金元期货步步高点睛2012-11-02

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信

息

1、美国10月制造业PMI终值51.0跌至37个月低点，预期51.3，初值51.3。9月制造业PMI终值为51.1；美国上周（10月27日当周）首次申请失业救济人数36.3万，预期37.0万。前一周数值自36.9万修正为37.2万；美国10月ADP就业增加15.8万人，预期增加13.1万人，9月自增加16.2万人修正为增加8.82万人；

2、美国10月ISM制造业采购经理人指数(PMI)为51.7，高于预期水平的51.2，同样高于9月的51.5；美国10月谘商会消费者信心指数为72.2，尽管略低于预期水平的72.5，但创08年2月以来新高。9月份该信心指数修正后为68.4，初值为70.3；美国上周EIA原油库存变化-204.5万桶，远不及预期+150.6万桶，前值+589.6万桶；

3、中国央行于11月1日以利率招标方式开展了580亿元7天和1150亿元14天期逆回购操作，中标利率继续持平于3.35％和3.45％。本周最终实现资金净投放3790亿元，创下单周净投放纪录新高。周末降准的预期将再度消退；

   4、广东省(含深圳市)、福建省(含厦门市)正式启动“营改增”试点，成为第四批试点省份。相关人士分析指出，这标志着改革试点的进一步深化。伴随着改革有步骤地推进，选择哪个行业率先在全国试点也将成为悬念；

品种

走势分析

操作建议

  IF1211

   中国10月官方制造业PMI50.2 ，预期50.2，前值49.8。IF震大幅拉升，多头借助利好占据上风，期价回到均线系统，小周期保持震荡上行走势，中期现震荡形态，日线形态仍处箱体震荡，期价运行于箱体之中，均线系统空头排列，短期支撑与压力位于2200和2440；

操作上暂时短线操作

 CU1302

   沪铜延续反弹走势，收出中阳线向上进入压力区间，大形态呈震荡之势，均线空头排列，短期关注上方57000-57500区间压力，中期支撑与压力为55400和58600，短期支撑压力分别为56050和58000，中期支撑与压力为55400和58600；

操作上反弹至压力区上沿可空单进场

 ZN1301

   沪锌跟随冲高后略有回落期价处于均线系统之中，多头反扑力度未能延续，日线形态上呈中空格局未变，均线系统空头排列，小周期形态仍多头抵抗明显，短期支撑和压力分别为14600和15500，中期支撑与压力为14250和16000；

操作上逢反弹至压力区补回空单

 RU1305

    橡胶向1305合约移仓，期价冲高回落，短期仍处平台震荡，整体表现偏强，期价仍处高位区间，当前价格处于小周期的压力与大周期的支撑之间并纠缠于均线之中，上方短期压力显著，各周期形态多空信号不一致，极短线关注上方25120一线压力，短期支撑和压力为24130和26150；

操作上观望为主，若站上25120可尝试短多

PTA1301

   PTA连续在上升通道下轨获得支撑回升，资金向1305合约移仓，偏多的形态没受到破坏，下方均线系统和下轨线提供支撑，整体运行表现极为抗跌，7700之上偏多对待，短期支撑压力分别位于7660和8210，技术上各周期形态表现不一，但是日线形态仍然震荡偏多；

操作上背靠支撑试多，跌破严格止损

L1305

   塑料向1305合约移仓，延续反弹走势，1301合约试探10100-10210压力区上沿，期价在上升趋势线之下运行，各周期指标和形态均成跌势。短线关注9950-9970压力区，短期支撑和压力位于9500和9970，中期支撑和压力位于9000和10100；

操作上反弹遇压力可进空单

J1305

   焦炭盘中大幅拉升受阻于1600的压力线，多空力量此长彼消，期价回到均线系统，整体形态仍然偏多，短期均线系统下穿；上方极短线压力1600一线，中期支撑和压力1518和1825；操作上短线多单多单操作为主，在压力区可适度减持；

操作上逢低尝试多单，破支撑止损

RB1305

   螺纹钢盘中增仓拉升，终盘减仓，形态上收储中阳线，期价站上均线系统，多头力量转强，暂时受上方下降趋势线压力，但下方有更大周期的技术支撑，整体震荡上行形态不变，后期仍有望向上冲击压力线，短期支撑和压力分别为3580和3750，中期支撑与压力分别为3500和4025；

操作上逢低试多，破短期支撑止损

Y1305

   豆油跟随反弹，期价进入上方重要压力区，整体形态低位震荡偏弱，下破前期低点疑虑仍在，均线系统空头排列，仍以空头思路对待，极短线关注上方9110-9170压力区间，短期支撑与压力位于8900和9412，中期支撑压力位于8636和9630；

操作上短线交易

M1301

   豆粕向远月移仓反弹，1305合约大幅上涨，期价进入均线系统，日线形态上价格站上前高，支撑与压力位于3450-3420和4000；

操作上暂短线交易

SR1305

   白糖一度增仓拉升向上试探短期压力5250，资金回流，多头力量积聚，仍以低位震荡对待，均线系统粘合压制价格，运行在低位箱体之中，激进投资者可背靠箱底尝试短线多单操作，上方极短线压力5250一线，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上背靠箱底尝试多单

CF1301

   棉花冲高回落，前期震荡平台提供支撑，均线系统粘合，该品种资金关注度极低，不利于操作，短期支撑和压力位于19220和19900，中期支撑与压力位于19000和20350；

操作上短线交易为主

交

易

策

略

经济数据利好，欧美股市大涨，美元指数80关口震荡。

股指：中国10月制造业PMI数据利好，其中官方PMI连续四个月回升并站上50的荣枯线，中国汇率PMI终值49.5创8个月新高。制造业数据利好加大市场对经济第四季度触底反弹的预期，对A股形成实质性利好。股指昨天高开高走，重新站上2300，技术形态有所改善，偏多交易为主，关注A股成交量能否持续放大，近期A股成交量低迷是制约A股反弹的主要因素，短期关注2360附近的压力。

美国10月消费者信心指数和ADP就业数据利好刺激昨晚欧美股市大涨，ADP数据利好也加大市场对今晚公布的10月非农数据利好的预期，预期增加12.5万人，10月失业率预期7.9%。昨晚美元指数继续围绕80关口震荡，因欧债局势仍比较混沌，希腊法院称三驾马车要求的紧缩措施可能违反希腊宪法，这为本已扑朔迷离的希腊援助前景又添变数。

工业品：震荡走势难改，短线谨慎交易为主。铜胶震荡偏多交易；PX价格坚挺，PTA生产亏损严重，期现倒挂继续保持较高水平，短期下跌向下动力或不足，短线逢低偏多交易为主；昨天螺纹和焦炭受股指带动涨幅较大，上方或将面临压力，10月23日的大阴线压力仍难消除，多单注意止盈，逢高可少量尝试沽空。

农产品：大豆豆粕走出增仓放量大幅上涨的走势，盘面走势较强，逢低买入，多单持有；油脂连续减仓反弹，价格见底迹象明显，下方空间比较有限，逢低买入为主。南美天气不佳导致播种进度缓慢和国内豆农惜售、收购价格逐步提高对豆类形成良好支撑。杭州糖会第一日传来的消息对白糖影响有限，昨天白糖的上涨更多是由于周边商品走势带动，继续关注今天糖会的消息，短期压力位关注5250附近，2012/13年度全国产量大增、全球供应过剩及国内制糖企业成本下降等因素都将对白糖后期的走势形成较大压制，操作上观望为主，短期或有反弹，中期的走势仍不容乐观。

贵金属：短线谨慎交易为主，少量多量尝试持有，白银多单止损位上移到6780附近，黄金止损参考1690美元附近，等待美元指数走势明朗。

操作上，美元指数走势反复，工业品短期操作难度较大，短线交易或保持观望为主，进行买强抛弱的对冲操作或是较好的操作方式。大豆豆粕油脂的多头交易操作将是近期操作重点。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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