金元期货步步高点睛2012-11-05

     重

要

财

经

信

息

1、美国10月非农就业人数增加17.1万，预期增加12.5万；9月自增加11.4万修正为增加14.8万。10月失业率为7.9%，预期7.9%。9月失业率为7.8%；

2、周日和周一举行的二十国集团财政部长会议上，与会官员将敦促欧洲官员对如何削减巨额希腊债务做出解释，以避免出现又一轮可能导致全球复苏脱轨的欧元区危机。欧元区目前正在考虑让希腊以大幅低于面值的价格从市场上回购国债；

3、欧洲央行管理委员会委员、芬兰央行行长埃尔基.利卡宁在上周六表示，欧洲银行业应制定出协调一致的问题解决方案。利卡宁称，如果一家普通的企业破产，会导致员工失业和供应商遭受经济损失，但如果一家银行破产，则会引发更为严重的後果。监于金融机构相互之间的紧密关联，一家银行倒闭将令整个金融系统面临风险；

   4、德国经济部长罗斯勒对于让希腊官方债权人豁免希腊债务的提议表示反对，如果官方债权人豁免希腊债务，最终也将损及德国的联邦预算，而由此造成的缺口则需要其他资金进行弥补,并可能危及该国的AAA信用评级；

   5、中国人民银行11月2日发布的《2012年第三季度中国货币政策执行报告》指出，当前支撑中国经济平稳较快发展的基本面并未发生根本性变化，经济有望继续保持平稳较快增长。未来一段时期，中国经济总体上仍处于结构调整阶段，这一过程将进一步释放增长的潜力，从中长期看将有助于经济的长期和可持续发展；

品种

走势分析

操作建议

  IF1211

   IF小幅震荡收阴，反弹势头有所受阻，期价纠缠于均线系统之中，小周期震荡上行走势也出现修正迹象，中期现震荡形态，日线形态仍处箱体震荡，期价运行于箱体之中，均线系统空头排列，短期支撑与压力位于2200和2440；

操作上暂时短线操作

 CU1302

   沪铜震荡下行收出中阴线，日线上形成吞没形态，上方压力呈现，有反弹结束迹象，大形态呈震荡下跌之势，均线空头排列，短期支撑压力分别为56050和58000，中期支撑与压力为55400和58600；

操作上上周压力区进场空单设好止盈持有

 ZN1302

   沪锌完成向1302合约的移仓，出现冲高回落收阴，反弹走势有结束迹象，均线系统空头排列，日线形态上呈中空格局未变，短期支撑和压力分别为14600和15500，中期支撑与压力为14250和16000；

操作上上周在压力区进场空单设好止盈持有

 RU1305

    橡胶低开低走收出中阴线，短期仍处平台震荡，期价仍处高位区间，当前价格处于小周期的压力与大周期的支撑之间并纠缠于均线之中，上方短期压力显著，各周期形态多空信号不一致，极短线关注上方25120一线压力，短期支撑和压力为24130和26150；

操作上观望为主

PTA1305

   PTA连续在上升通道下轨获得支撑回升收阳，偏多的形态没受到破坏，下方下轨线提供支撑，价格处于均线系统之中，整体运行表现极为抗跌，7500之上偏多对待，短期支撑压力分别位于7400和7800，技术上各周期形态表现不一，但是日线形态仍然震荡偏多；

操作上等待下轨线附近尝试多单交易

L1305

   塑料向1305合约移仓，大幅反弹触及上方平台区域，期价在上升趋势线之下运行，各周期指标和形态均成跌势。短线关注10070-10170压力区，短期支撑和压力位于9500和10200，中期支撑和压力位于9000和10350；

操作上反弹遇压力可进空单

J1305

   焦炭太低回升连续受阻于1600的压力线，资金外流多空力量此长彼消，期价回到均线系统，整体形态仍然偏多，短期均线系统下穿；上方极短线压力1600一线，中期支撑和压力1518和1825；操作上短线多单多单操作为主，在压力区可适度减持；

操作上逢低尝试多单，破支撑止损

RB1305

   螺纹钢盘中拉升，形态上收阳十字星，期价站上均线系统，多头力量转强，暂时受上方下降趋势线压力，但下方有更大周期的技术支撑，整体震荡偏多形态不变，后期仍有望向上冲击压力线，短期支撑和压力分别为3580和3750，中期支撑与压力分别为3500和4025；

操作上逢低尝试短多，破短期支撑止损

Y1305

   豆油增仓打压，成交量放大，形态上出现破位下跌，均线系统空头排列，或将出现新的跌势，仍以空头思路对待，短期支撑与压力位于8750和9300，中期支撑压力位于8636和9630；

操作上短线交易

M1305

   豆粕完成向远月移仓，期价小幅震荡收阴，反弹势头受阻，期价进入均线系统，期价上上方40和60日均线压制，下方极短线关注3380-3360区间支撑，支撑与压力位于3250和3500；

操作上暂短线交易

SR1305

   白糖冲高再度受阻于5250一线，资金大幅回流，仍以低位震荡对待，均线系统粘合压制价格，运行在低位箱体之中，激进投资者可背靠箱底尝试短线多单操作，上方极短线压力5250一线，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上背靠箱底尝试多单

CF1301

  11月2日临时收储67950吨，累计收储1924480吨。棉花震荡收阴，前期震荡平台提供支撑，均线系统粘合，该品种资金关注度极低，不利于操作，短期支撑和压力位于19220和19900，中期支撑与压力位于19000和20350；

操作上短线交易为主

交

易

策

略

美国10月份失业率上升，上周五美股和商品出现大幅下挫，美元指数大幅上涨。

股指：２３００点失而复得，A股成交量是否放大是股指能否持续反弹的关键因素。上方压力２３６０附近，下方支撑２２００附近，操作上谨慎短线交易为主，下方的空间或比较有限，但是A股成交量低迷也使得持续反弹动能不足，关注A股成交量能否放大。

工业品：美元指数突破近期震荡区间，伦铜破位下跌，原油走势持续低迷，工业品下周走势面临较大的技术压力。美元指数短期关注８１.２附近的压力，工业品震荡偏弱走势为主，品种间走势或有较大分化。铜锌胶偏空操作，PTA受PX价格坚挺生产亏损严重及期现倒挂厉害的影响，表现或较为抗跌；塑料震荡走势，下方关注9600附近的支撑；18大结束后，小煤矿的限产也将结束，对焦炭的走势可能会形成较大压力，焦炭估计回落为主，短期支撑关注1500附近；螺纹技术上的压力还没消除，冲高回落的概率较大，上方压力3740附近，下方关注3500附近的支撑。工业品下周操作上整体以偏空短线操作为主。

农产品：美豆产量预估的上调导致美豆大跌，不过由于市场对此早有预期，该利空力度或较为有限，国内豆农惜售和南美大豆新季度产量或有减产的利好因素仍将对盘面形成提振，大豆豆粕预计仍以震荡偏强走势为主，大豆豆粕继续关注逢低买入的机会；油脂周五出现破位下跌，短期面临技术压力，或以低位震荡为主，操作上避免追空，关注今年低位附近的支撑，逢低考虑短线买入主。杭州糖会无明显利好，明年国内白糖产量或达1400万吨、需求增长缓慢、收储政策无明确说法、全球过剩继续严重及制糖企业成本下降短期可能会对糖价形成较大压制，操作上突破5100—5250小区间顺势跟进。棉花预计还是没什么行情，国内超高的库存使得棉价向上没什么空间，根据棉花贸易商Allenberg Cotton的报告，中国今年收获季后棉花库存量将攀升至约900万吨，这个库存能弥补未来6年的消费缺口，小区间震荡仍是今年主要走势。

贵金属：美元指数突破上涨，伦敦金、银走出破位下跌的走势，短期偏空操作为主。

操作上，受美元指数突破上涨的影响，大宗商品出现破位下跌走势，短期技术压力较大，空操作为主，大豆豆粕、PTA等或较为抗跌，继续采取买强抛弱的对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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