昨日50ETF震荡上扬。早盘小幅高开后维持窄幅震荡,盘中拉升后一直维持震荡上扬走势,创出近5年高点,临近尾盘高位企稳以中阳线报收。技术上,昨日50ETF盘中一举突破上周创出的近5年高点,并且站稳2.70。预计未来几日50ETF保持震荡偏强可能性较大。

交易策略:

【期权单边交易策略】期权的交易基于波动率和对标的资产的方向判断上做出:

一级投资者:始终可以通过备兑交易来降低买标的资产的成本,而通过卖出认购期权来锁定一个止盈。考虑到目前50ETF震荡偏强概率较大,建议卖出一个4月认购期权@K=2.75降低买入ETF成本。

二级投资者:鉴于近日50ETF震荡偏强,建议在可以轻仓逢低买入4月认购期权@K=2.70。提醒投资者做好风控,止损设在±30%;

三级投资者:基于50ETF将震荡偏强的判断,三级投资者可以轻仓逢高卖出4月浅度虚值认沽期权@K=2.65,同样注意动态平仓,止盈止损设在±30%。

【期权组合交易策略】基于期权隐含波动率短期有回落需要和50ETF将高位震荡偏强的行情判断,三级投资者可以采取卖出宽跨式策略,或者采取牛市价差策略。

卖出宽跨式:卖出4月认购期权@K=2.70,卖出4月认沽期权@K=2.60。

牛市价差:买入4月认购期权@K=2.50,卖出4月认购期权@K=2.80。