金元期货步步高点睛2012-11-19

     重

要

财

经

信

息

1、美国10月工业产出月率下降0.4%，预期上升0.2%；9月修正为上升0.2%，初值上升0.4%；美国11月9日止当周ECRI领先指标(WLI)下跌至125.4，为9月14日当周来最低；美国9月国际资本净流入规模为47亿美元；长期资本净流入33亿美元；

2、16日奥巴马与国会参众两院领导人进行会谈，他们同意尽一切努力寻找避开“财政悬崖”的解决方案，并寻求以包含增加税收和削减开支的平衡方式来减少赤字。尽管存在分歧，但双方愿意继续以建设性的方式沟通以求尽快达成一致；

3、欧元区9月季调后经常帐盈余仅8亿欧元，预期为盈余90亿欧元，8月修正为盈余109亿欧元，初值盈余88亿欧元。未季调经常帐盈余35亿欧元；9月直接投资净流出89亿欧元，8月修正为流出121亿欧元；

   4、前美联储主席格林斯潘认为如果以温和衰退为代价来解决财政悬崖这个问题，那这是很划得来的。而认为我们可以毫发无损的解决这个问题是不合适的，因财政预算超出了可控范围，市场正变得极为动荡，若有证据表明政府没有办法解决这个问题，市场就会崩溃；

   5、西班牙首相拉霍伊请求其前拉丁美洲殖民地，帮助身陷危机的西班牙。拉霍伊说，西班牙在10年前拉美经济危机时曾伸出援助之手，投入巨资。现在角色互换，他呼吁这些国家对西班牙投资；

品种

走势分析

操作建议

  IF1212

   IF完成换月，延续破位下跌探底后略有回升，下跌的形态没有得到改变，上方箱体演变成重压力区，破位后一倍的理论跌幅仍有空间，均线系统空头排列，上方极短线压力关注2220一线，支撑与压力位于2100和2280；

操作上日内交易为主

 CU1302

   沪铜小幅震荡收阴，收盘价下破均线系统，短期延续窄幅平台震荡，大形态保持震荡下跌走势，均线系统空头排列，极短线关注上方56000压力，短期支撑压力分别为55000和56550，中期支撑与压力为53400和57800；

操作上空单设好止损持有

 AG1301

   白银震荡回落，重心下移，形态上近期的反弹在前期震荡平台处受到明显压力，均线系统走平，整体偏向于震荡下行，短期支撑和压力位6500和6800，中期支撑和压力位于6250和7000；

操作上空单设好止盈持有

 RU1305

   橡胶冲高回落收长上影阴十字星，连续两日在颈线位处受阻收长上影线，颇有变盘的迹象，上方受到均线和颈线位压力，形态上头肩顶的破位走势仍在，短期支撑和压力为23000和24650；

操作上空单设好止损持有

PTA1305

   PTA小幅震荡收小阴十字星，重心下移，形态上此前抗跌的横盘整理表现向偏弱转换，均线系统粘合对价格构成压制，整体呈现区间震荡，有望短期走出方向，极短线关注7562一线压力，短期支撑压力分别位于7400和7800；

操作上空单设好止损持有

L1305

   塑料低开增仓下行，偏低多头接盘抵抗失败，均线系统空头排列，各周期形态均出现空头信号，新的跌势仍在延续，短期支撑和压力位于9500和10200，中期支撑和压力位于9000和10350；

操作上若快速下探前低空单可减持

J1305

   焦炭盘中增仓突破近期窄幅平台并站上均线考验前期高点，大形态震荡上行不变；上方极短线压力1600一线，下方1530一线支撑，中期支撑和压力1518和1825多单操作为主；

操作上站上1591则多单持有

RB1305

   螺纹钢向上试探压力线回落，延续横盘走势，期价陷入均线系统，仍受上方下降趋势线压力，整体震荡为主，仍有望向上冲击压力线，重点关注能否突破，短期支撑和压力分别为3580和3750，中期支撑与压力分别为3500和4025；

操作上尝试短线多单交易为主，等待方向选择

Y1305

   豆油大幅增仓杀跌，获利离场的空头资金有回流之势，此前的破位使得下方空间仍存，均线系统空头排列，保持空头思路不变，关注能否再创新低，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上空单设好止盈持有

P1305

  棕榈杀跌收中阴线，反弹行情已然结束，大形态下跌趋势不变，均线系统空头排列，周线级别在下破箱体之后目前满足理论上一倍跌幅的目标，短期支撑和压力位6300和6800，中期支撑和压力为6000和7350；

操作上空单设好止盈持有

M1305

   豆粕延续下行创近期新低，持仓下降明显，新的跌势仍在延续，破位后补跌的形态较为明显，形态上亦形成头肩顶，均线系统空头排列压制价格，支撑与压力位于3050和3470；

操作上空单持有

SR1305

  白糖震荡收阴，短期三角形形态被突破选择向上，仍以低位箱体震荡对待，期价站上均线系统，形态上向上突破后的回落修复有望结束，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上多单滚动操作为主

交

易

策

略

股指：A股连续地量，股指在11月合约到期前的最后2日出现破位下跌走势。目前A股成交量低迷仍是制约股指反弹的主要因素，上证指数再次面临2000关口支撑，关注11月合约到期后股指能否出现企稳走势，目前技术面较为利空，若A股成交量继续低迷，震荡偏空短线交易；若A股成交量有所放大（如上海成交量达600亿元），则股指有望企稳反弹，设好止损买入为主。

工业品：工业品目前区间震荡走势，短线交易，突破后顺势跟进为主。伦铜关注7400—7500美元区间的支撑，跌破此位置技术上将形成中期下跌走势，上方压力7800美元附近；橡胶下方关注23000附近支撑，上方强压力25000附近；螺纹震荡区间3600—3700；PTA7400—7630；焦炭上方压力1620附近。从市场目前的走势来看，工业品重点关注伦铜的标杆作用，虽然美元指数逐步走高，欧美股市破位下跌，但是若伦铜不形成破位下跌走势，其余工业品预计仍难以走出单边下跌走势。

农产品：美豆受美国农业部11月供需报告利空的影响继续下跌，技术面利空。国内大豆表现较为抗跌，下方空间有限，逢低考虑买入为主；大豆豆油受资金增仓打压，技术面利空，短期或还有下跌，不过走势可能属于“鱼尾行情”，缩短交易周期，空单有利润注意止盈，慎防价格剧烈波动，无明显企稳信号出来之前不轻言抄底。目前走势来看，油强粕弱或将持续一段时间，同时豆油棕油之间的价差正在缩小，可以据此进行对冲操作。白糖传闻国家拟于今年12月至明年1月收储360万吨，收储价为6000-6200元/吨，其中广西地方收储60万吨，国家收储300万吨，轮库150万吨，净收储210万吨。从历史产量和库存来看，1月底前收储360万吨并不具备可操作性，除非360万吨只是整个榨季的计划收储总量，类似11/12榨季一样按照分批次进行的方法，视市场变化情况分阶段进行收储。关注收储的进一步消息，目前白糖受新糖产量少、春节前备货购糖和现货价格坚挺等利好支撑，下方空间较为有限，下周若白糖出现回落，考虑逢低买入持有。

贵金属：美联储的宽松政策预期对黄金白银形成较大支撑，不过美元指数走强仍对其走强形成较大压力，预计震荡走势为主，观望或短线交易为主。

操作上，工业品震荡走势，参照铜的标杆作用；大豆豆粕油脂走势或分化，豆粕油脂技术面利空，空单注意止盈，没有明显企稳信号出来不轻言抄底，可利用品种间的强弱关系进行对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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