金元期货步步高点睛2013-1-10

     重

要

财

经

信

息

1、欧洲的三家重要预测机构周三称，今年年初欧元区经济可能持平，随後或将缓慢恢复增长。德国经济研究所、法国国家统计及经济研究局和意大利Istat在季度预测中表示，预计去年第四季度欧元区经济萎缩0.4%，今年第一季度经济产值可能不变，第二季度可能会恢复0.2%的经济增速；

2、标准普尔评级服务公司近期发布报告称，欧元区或将在今年开始走出主权债务危机，不过在政策执行方面仍然存在风险。标普称，2013年欧元区或能够可持续地克服近年来的市场动荡和分裂。一些接受欧洲稳定机制或欧洲金融稳定基金贷款的成员国或将重返资本市场，并进行更大规模的融资，例如爱尔兰与葡萄牙等；

3、德国经济部周三公布的数据显示，德国去年11月份工业产值环比小幅增长，但低于预期，这令德国第四季度经济增长前景进一步承压。德国11月份经调整後的工业产值环比增长0.2%，增速低于上周接受道琼斯通讯社调查的经济学家预计的1.0%；

4、美国政府预测，由于国内石油生产迅速而需求增长缓慢，明年美国石油进口量将跌至25年来最低。美能源信息管理局预计，到2014年，包括原油和石油产品在内的液体燃料净进口量将跌至每日600万桶左右，创自1987年以来的日进口量的最低水平；

品种

走势分析

操作建议

  IF1301

   期指小幅震荡收低，价格围绕5日均线进行调整近几日波动重心略有下移，均线系统多头排列，期形态及MACD指标均发出多头信号形成共振，KD略有下弯，极短线形态偏弱或陷调整，后期保持震荡走高的概率较大，极短线支撑关注2480一线，支撑与压力位于2325和2600；

操作上多单设好止盈

 CU1304

   国内部分铜冶炼企未与必和必拓(BHP Billiton)就2013年度铜精矿加工费(TC/RCs)事宜达成一致，中国冶炼厂坚持75美元/7.5美分，而必和必拓只接受68美元/6.8美分的报价。沪铜依托5日均线强势整理，期价仍站上前期震荡平台，形态上上已成功形成突破，上行走势保持良好，短线关注5日均线支撑，均线系统多头排列，KD及MACD指标多头信号，小周期形态有所偏弱，后期以震荡上行思路对待，支撑与压力为57000和60100；

操作上多单设好止盈持有

 AG1306

   白银震荡收阳，收盘价位于10日均线之上，短线存在反弹走势，大形态上下跌趋势不变，均线系统空头排列，极短线关注上方6630一线压力，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上短线交易等待上方压力区抛空

 RU1305

   1月8日青岛保税区天胶成交价格平稳为主，泰标20#、马标20#现货成交在3070-3080美元/吨。橡胶震荡回落暂时受10日均线支撑，短线的调整未有结束迹象，但在长期弱于日本橡胶走势之后，后期补涨的走势仍有望延续，短期震荡走势，均线系统多头排列迹象，极短线关注下方25750一线支撑，后期支撑和压力为25050和27700；

操作上低位可补回多单

PTA1305

   PTA工厂负荷率由74%降至70%，聚酯工厂负荷率维持83%，江浙织机负荷率由66%降至64%。PTA大幅回落收跌，近几周持仓量逐步下降，上行也以震荡方式展开。形态上防止因资金离场而陷入震荡，整体维持震荡上行，均线系统多头发散，小周期形态向下调整未有结束迹象，短线支撑8300一线，后期支撑压力分别位于8220和8800；

操作上短线交易

L1305

   塑料受获利盘打压继续下挫领跌市场，多头资金有获利离场迹象，小周期形态处于调整之中，向下试探支撑区域，大形态图表上与石化指数保持多头信号，均线系统多头排列，期价向上突破大形态震荡区间上沿失败，仍待蓄势，短期关注下方支撑，支撑和压力位于10600和11500；

操作上多单可于支撑线尝试补回

J1305

   焦炭高位震荡阴阳交错，短期K线组合承压，上方压力渐现，整体保持震荡上行走势，短期内容易陷入剧烈震荡的向下调整，均线系统多头排列，KD及MACD指标保持多头信号的共振保持多头思路，支撑和压力1660和2000；

操作上等待下方逢低进场

RB1305

   截至1月7日，中国港口铁矿石库存为8054万吨，周环比增长0.3%。螺纹钢围绕5日均线震荡整理，形态上保持震荡上行走势，资金对峙较为严重，小形态有向下调整需求，关注4000的整数位争夺，在中国经济发出企稳信号及城镇化的背景下，基建用钢需求放大支撑做多，大形态维持多头信号，均线系统多头发散，对期价构成支撑，支撑与压力分别为3750和4200；

操作上等待逢低偏多交易

Y1305

   豆油继续震荡收跌，短期受上方60日均线压力，期价站上8680一线则有望确立波段上行走势，后期以多头思路对待，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上多单设好止盈持有

P1305

   棕榈油延续下跌试探下方支撑位，收盘价陷入均线系统，在突破之后连续的回调有望结束，后期基本确立波段上行的趋势，近期高点若被上破将打开短期上行空间，短期支撑和压力为6800和7350，中期支撑和压力6400和7800；

操作上多单设好止盈，无单者逢低进场

M1305

   豆粕冲高回落，破位下跌短期出现企稳，近期持仓大幅下降，期价向下走出均线系统，暂无明显的方向，大形态保持在上升通道之中，当前价格靠近通道下沿，短期调整，后期震荡上行概率偏大，支撑与压力位于3200和3600；

操作上暂短线交易

SR1305

   白糖震荡回落持仓大幅下降，形态上向上走出震荡区间，均线系统保持良好的多头排列，周线已经保持10连阳，上行的能量没有充分释放的迹象，后期目标可关注5750一线，支撑与压力位于5420和5940；

操作上多单逢高逐步止盈，滚动交易

    交

易

策

略

    12月份来，借助宏观面平稳、中美经济复苏、主要经济体继续宽松货币政策等利好的推动，股指和商品走出春季上涨行情，其中中国计划推行的天量城镇化投资更是一威力巨大的助推剂，因此我们可以看到股指和工业品尤其是与城镇化关系密切的国内独有品种如焦炭、螺纹甚至玻璃走势都异常强劲，预计春节前这一结构性行情的趋势还是难以改变。

　　上周美联储公布12月会议纪要，QE3将于2013年底甚至更早时候结束成为市场关注的焦点。应该说这一措施的影响将会非常之大，市场对QE的依赖症以及长期来廉价资金形成的交易模式随着美联储QE3的结束将会产生一系列深远的影响，对市场的影响将是非常大的利空，后期我们需要密切关注美联储官员讲话和议息会议纪要的微妙变化。

　　美国财政悬崖谈判达成暂时协议后，市场可能会转向关注2月底3月份的减支和债务上限谈判问题，不过由于市场已经有过类似的经历，预计市场的心态将比较强大，影响应该有限。本周开始美股将开始新一轮财报的发布，随着美国经济的复苏，大企业财报的利好消息或将继续推动美股上涨，对股指和商品的春季上涨行情继续形成助力。

　　股指：股指震荡上涨，保持多头思路，逢低买入为主。目前A股为春季上涨行情，随着国内经济的触底反弹和城镇化投资等因素的推动，A股有继续走强的动力，不过底部的夯实仍需要不少时间，春节后股指或将面临较大的回调压力。关注今天开始公布的国内12月宏观经济数据，目前股指技术形态利好，春节前后有望挑战2700附近的压力，保持多头思路，多单以2500作为止盈/损持有，逢低买入。

　　工业品：春季上涨行情，保持多头思路。宏观经济复苏、流动性泛滥及国内天量的城镇化投资令工业品的走势仍将较强，对于国内独有的工业品如螺纹、焦炭甚至玻璃等的走势会较强较独立，保持多头思路，多单设好止盈持有，逢回落买入。化工品橡胶、PTA塑料等走势亦较强，价格屡屡走出突破上涨的走势，保持多头思路，回落买入。

　　农产品：本周五（11日）美国农业部将公布1月供需报告，市场预计将继续调高美豆的产量，对美豆形成较大的压力。供应紧张的局面逆转和南美无天气炒作，美豆难有什么上涨空间，由于厄尔尼诺气候带来的降雨往往会刺激大豆增产，若无南美天气的炒作，１５００美分附近或将对美豆形成巨大的压力。大豆豆粕油脂预计震荡走势为主，观望为宜，春节前油脂的恢复性上涨将面临令人痛苦的大幅震荡，反弹空间不宜看得太高，关注美国农业部1月供需报告公布后，能否走出利空出尽的反弹行情。白糖也面临类似油脂的问题，产量增加，全球过剩继续增加，反弹空间不宜看得太高，5700上方将面临较大压力，价格可暂以震荡走势为主，多单离场观望为主，不宜追高。春节后随着收储的消化、新糖大量上市和全球白糖过剩压力，白糖将面临较大的下跌压力.总的来说，2013年农产品的上涨空间预计比较有限，春节后豆粕油脂白糖将有较大的下跌压力，唯一例外的或者可能是棉花，按照目前的收储进展，3月收储结束后棉花的收储量或达600万吨，按照中国今年约685万吨产量计算，流通中的棉花数量将低于100万吨，符合交割的棉花数量更少，若抛储不及时，棉花或有一波结构性上涨行情。

　　贵金属：技术形态仍较弱，下方空间预计比较有限，可尝试少量逢低买入或者等待价格站上20日均线再考虑买进为主。

　　操作上，股指和商品目前走出春季上涨行情，股指和橡胶、PTA、焦炭、螺纹等工业品仍是做多的首选品种，保持多头思路，逢低买入。黄金白银的走势亦可关注，尝试少量买入或等待价格站上20日均线后设好止损买入持有。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

新浪博客地址：http://blog.sina.com.cn/jyqh888888

    新浪微博地址：http://weibo.com/u/2597821882