金元期货步步高点睛2013-1-14

     重

要

财

经

信

息

1、美国11月贸易帐赤字487.3亿美元，预期赤字416亿美元，前值修正为赤字420.6亿美元，初值赤字422.4亿美元；11月赤字较前月上升15.8%；美国12月预算赤字录得2.6亿美元，远低于预期的赤字225亿美元；

2、经合组织(OECD)表示，欧洲银行业的资本金太少，而银行业资本金缺口最大的是法国和德国。OECD称，欧元区银行业仍需将资本金规模扩大4000亿欧元左右，相当于欧元区年度经济产值的4%。OECD估计，法国和德国银行业资本金缺口分别相当于两国年度国内生产总值的7.5%和5.5%；

3、日本内阁周五批准10.3万亿日元刺激支出计划。日本政府表示，刺激计划将促进日本GDP增长提高2个百分点，并创造60万个就业岗位。日本首相安倍晋三周五重申，有必要采取大胆宽松政策抗击通缩并打压强势日元；

4、标普1月11日确认爱尔兰BBB+评级，展望为负面。标普称，爱尔兰政府在稳定财政状况方面取得了重大进展，但挑战犹存。负面展望反映了金融业稳定和政府资产负债表的下行风险，并且反映了爱尔兰经济增长前景的不确定性；

品种

走势分析

操作建议

  IF1301

   12月中国CPI同比增长2.5%，PPI下降1.9%。股指震荡回落下破近日整理平台下沿，短期的调整延续，均线系统多头排列，5日均线略有下弯，MACD和KD指标走弱，短期调整，后期保持震荡走高的概率较大，下方2480一线支撑受到考验，后期关注2430支撑线，支撑与压力位于2325和2600；

操作上多单等待低位支撑处补回

 CU1304

   2012年中国进口的铜同比增长了14.1%至460万吨。沪铜冲高回落暂时受到5日均线支撑，持仓下滑，短线跟随周边市场向下调整，日线形态上已成功形成突破，上行走势保持良好，均线系统多头排列，KD及MACD指标多头信号，后期以震荡上行思路对待，新进多单止损参考58150一线，无单者若回落至57800一线可尝试进场，支撑与压力为57000和60100；

操作上多单设好止盈持有

 AG1306

   白银受阻于20日线回落，收盘价位于10日均线之上，短线反弹走势仍在延续，大形态上下跌趋势不变，5和10日均线交叉上弯，极短线关注上方6630一线压力，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上短线交易

 RU1305

   印尼橡胶协会表示印尼2013年橡胶产量将增加7%至320万吨，出口预期变动不大为270万吨。橡胶冲高受阻大幅回落创近期调整新低，形态上形成短期向下破位走势，与日胶出现明显的背离，在长期弱于日本橡胶走势之后，后期补涨的走势仍有望延续，均线系统多头排列，极短线试探25750一线支撑，下方暂时关注25500一线支撑，后期支撑和压力为24800和27700；

操作上若有25500一线价格可补回多单

PTA1305

  PTA大幅减仓下挫考验20日均线支撑，近几周持仓量逐步下降，形态上出现因资金离场而陷入回落，整体维持震荡上行，均线系统多头发散，小周期形态向下调整未有结束迹象，短线支撑8300一线，后期支撑压力分别位于8220和8800；

操作上短线交易，等待企稳后多单进场

L1305

   塑料受获利盘打压继续下挫，多头资金获利离场，选线形成向下破位走势，大形态图表上与石化指数保持多头信号，短期均线下弯，期价向上突破大形态震荡区间上沿失败，仍待蓄势，短期10600支撑受到考验，支撑和压力位于10320和11500；

操作上多单逢低进场，止损参考10320

J1305

   1月份河北唐山、江苏徐州、以及南方部分企业有意焦炭再度上调50元/吨，资源偏紧。焦炭减仓下跌短期向下破位，调整走势延续，均线系统多头排列，5日均线下弯，KD及MACD指标走弱，支撑和压力1715和2000；

操作上逢低进场，止损参考下方支撑

RB1305

   沙钢1月11日出台2013年1月中旬建材价格，Φ16-25mmHRB400螺纹钢出厂价格为3950元/吨保持不变。螺纹钢受大量获利盘打压大幅下跌短期呈破位走势，4000的整数位失守，均线系统多头排列，形态仍维持上行走势，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，构成做多依据，支撑与压力分别为3750和4200；

操作上多单逢低进场，止损参考3850

Y1305

   美国农业部（1月供需报告显示，中国2012/13年度豆油进口预估为150万吨；12月预估为140万吨。豆油继续杀跌尾盘下破前低形成破位，其有效性仍待确认，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上建议观望，激进的投资者可尝试逢低进多

P1305

   据印尼贸易部长Gita Wirjawan表示，印尼政府将会考虑毛棕榈油生产商的请求，即下调毛棕榈油出口关税，当前为7.5%。因为马来西亚目前实施零出口关税政策。棕榈油延续下跌击穿前低，收盘价下破均线系统短期呈破位，关注下方支撑观点偏向于短线弱势震荡，后期若回到6800之上多头思路，支撑和压力6400和7350；

操作上激进投资者多单尝试进场

M1305

   美国农业部1月供需报告2012/13年度大豆产量预估，美国为30.15亿蒲式耳，12月为29.71亿。巴西为8250万吨，12月为8100万吨。阿根廷为5400万吨，12月为5500万吨。中国2012/13年度大豆进口预估为6300万吨，12月预估为6300万吨。豆粕小幅震荡回落，期价受到均线压制，暂无明显的方向，大形态保持在上升通道之中，当前价格靠近通道下沿，短期调整，后期震荡上行概率偏大，支撑与压力位于3200和3600；

操作上暂短线交易

SR1305

   白糖减仓回落，价格下破10日均线，大形态上向上走出震荡区间，均线系统保持良好的多头排列，周线保持10连阳后首度收跌，上行的能量得到释放，短线关注下方5530一线支撑，支撑与压力位于5420和5940；

操作上背靠支撑短多交易

FG1305

临近春节建筑工地的赶工潮支撑玻璃短期需求，但是当前现货市场已经出现分化，国内部分厂家下调平板玻璃出厂价20元，浮法玻璃出厂价上调40元。盘面上玻璃亦跟随周边市场连续两天出现回调，随着春节前短期需求支撑的逐步消退，期价或步入弱势震荡。下方支撑关注1400的整数位。

操作上暂时短线交易

    交

易

策

略

    股指：预计以震荡整理走势为主，股指目前震荡上涨的走势仍较为明朗，重点关注回落后的买入机会为主。经过震荡调整后，股指的春季上涨行情有望延续，关注2430附近的支撑，春节前后有望挑战2700附近的压力。本周五将继续公布国内12月宏观数据，重点关注12月城镇固定资产投资等数据。

    工业品：工业品预计以回落整理走势为主，重点关注回落后的买入机会为主。品种选择上仍以焦炭螺纹玻璃和橡胶PTA塑料等化工品为主。工业品回落整理后，春季行情仍有望继续。金属预计以震荡整理为主，回调空间预计不大，不过市场资金今年对金属的热情不大，预计仍缺乏交易机会，观望为主。橡胶关注25200附近的支撑，PTA关注８２５０——８３００区间的支撑，塑料关注１０３００附近的支撑，螺纹关注３８３０附近的支撑，焦炭关注１７００附近的支撑，玻璃关注１４００附近的支撑。

    农产品：本周五美国农业部公布１月供需报告，继续上调２０１２/１３年度美国大豆产量和年末库存，其中美豆产量调高至３０.１５亿蒲，高于市场预期和上月预估（２９.７１亿蒲），美豆年末库存从１.３亿蒲调高至１.３５亿蒲；上调巴西２０１２/１３年度大豆产量预估至８２５０万吨（上月预估为８１００万吨），阿根廷２０１２/１３年度大豆产量预估为５４００万吨（上月预估为５５００万吨）。１月供需报告整体利空，不过市场上周已为预期，提前消化报告的利空影响，本周大豆豆粕油脂有望走出利空出尽的反弹走势，操作上可逢低尝试买入为主。应该说２０１３年随着南美大豆大幅增产，大豆供应紧张的局面出现逆转，加上目前无南美天气炒作，美豆仍无什么大的上涨空间，所以豆粕油脂的反弹不宜看太高，反弹以短周期操作为主。白糖在５７００附近出现回落，上方空间压力较大，白糖也面临类似的局面，产量增加，全球过剩继续增加，春节后随着收储的消化、新糖大量上市和全球白糖过剩压力，白糖将面临较大的下跌压力。总的来说，2013年农产品的上涨空间预计比较有限，春节后豆粕油脂白糖将有较大的下跌压力，棉花可能是个例外，关注棉花的抛储消息，随着棉花的无限量收购，３月结束后国内可交割棉将极少，若抛储不及时，棉花或将有一波反弹行情。

    贵金属：黄金白银尝试逢低买入，设好止损持有，下方空间预计比较有限。

    操作上，下股指和工业品预计以回落整理为主，关注回落后的买入机会为主，股指、焦炭螺纹玻璃和橡胶PTA等化工品仍是重新买入的首选。豆粕和油脂有望走出利空出尽的反弹走势，可尝试买入为主；金银的走势仍较纠结，观望或尝试少量买入，等待走势明朗。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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