金元期货步步高点睛2013-1-23

     重

要

财

经

信

息

1、美国成屋销售12月环比下降1%，年化指标为494万幢，市场预期510万幢。11月年化指标由之前的504万幢下修正至499万幢；里士满联储区域制造业指数从之前一个月的5点大幅跌至负12点，预期5点；美国12月芝加哥联储全国活动指数+0.02，前值修正为+0.27，初值+0.10；

2、德国ZEW经济信心指数上涨了24.6点至31.5点，为2010年以来的最高水平。此前经济学家曾预计该指数的读数为9.5；

3、美众院共和党领袖表示周三将对一项议案投票，将债务上限时间延长近4个月至5月19日。美国白宫发言人对国会共和党人的提议表示欢迎，并称这将会解除这一问题上的不确定性。指出政府方面相信债务上限应该在更长期范围内得到提升，而不是一步一步的延长，但是共和党方面的这一转变依然是一个积极信号；

4、大多数欧盟财政部长已经在周二会议的表决中同意德国、法国和其他9个欧元区国家准备引入金融交易税这一新的税种。英国持批评态度，表示这种税会对伦敦这个区域最大的金融中心有不利影响，因此不会实施;

5、日本央行将引入2%的“物价稳定目标”。并且将在资产购入基金以现行方式完成既定资产购入日程后，自2014年初起，“不设期限”每月购入一定额度的金融资产。对于2014年起的每月购入额度，日本央行一开始设定为13万亿日元（约1456亿美元），其中长期国债约2万亿日元（约224亿美元）；

品种

走势分析

操作建议

  IF1302

   昨日中国央行逆回购430亿，继续适当控制流动性，以防春节期间物价大幅反弹。地方融资平台债务将增至13万亿元。股指延续在2600整数位关口的争夺，短线略有偏弱，成交量放大，收盘价保持在均线系统之上，大形态维持突破上行走势，均线系统多头排列，后期保持震荡走高的概率较大，支撑与压力位于2500和2850；

操作上多单设好止盈持有

 CU1304

   中国12月份精炼铜产量为580，000吨，同比增加10.8%；上个月产量为531，000吨，环比增加9.2%，1-12月总产量为6，060，000吨；同比增加7.9%。沪铜震荡收高有望冲击前期高点，日线形态形成突破后的震荡上涨走势，上行走势保持良好，均线系统多头排列，后期以震荡上行思路对待如果价格能顺利站上59500一线，将有望展开新的涨势，投资者注意交易重心向远月转移，后期支撑与压力为57000和60100；

操作上多单设好止盈持有

 AG1306

   印度上调了对黄金进口的税收标准，从之前的4%上调至6%，旨在降低该国经常账户的预算赤字，并缓和该国对黄金的需求。白银小幅震荡收高暂时受压于40日均线，期价仍站上20日均线，但反弹力度略有不足，大形态上下跌趋势不变，短期均线向上，均线系统排列混乱，暂无明显方向，多单关注上方压力位做好止盈，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上多单设好止盈

 RU1305

   2013年，合成橡胶产能继续增多，顺丁橡胶及丁苯橡胶再增40万吨/年和15万吨/年。预计产量分别为136万吨和92万吨，比2012年分别增长15.3%和19%。橡胶早盘拉升领涨市场，终盘收高，均线系统偏多排列，在长期滞后于日本橡胶涨势之后，后期补涨的走势仍有望延续，25500一线进场多单持有，后期支撑和压力为24800和27700；

操作上多单设好止盈

PTA1305

  21日，PTA工厂负荷率维持81%，聚酯工厂负荷率由83%降至81%，江浙织机负荷率由60%降至38%，对价格构成压制。 PTA盘中增仓杀跌，尾盘略有企稳小幅反抽，短线形态再现偏弱，大形态整体维持震荡上行，期价回落至均线系统，短期均线下弯，后期支撑压力分别位于8220和8800；

操作上多单设好止损

L1305

   塑料延续缩量整理，收盘价保持在均线系统之上表现略微偏强，此前的调整其表现最为抗跌，恢复上行之后的力度或偏大，资金在该位置的分歧暂以多头胜出，大形态图表上与石化指数保持多头信号，此前期价向上突破大形态震荡区间上沿失败，经过蓄势之后有望再度冲击，支撑和压力位于10320和11500；

操作上多单设好止盈持有

J1305

   焦炭市场方面现货资源偏紧，昨日厂家出厂价格保持坚挺不变。盘面上焦炭小幅探低受5日线支撑回升，持仓大幅下降，短线资金离场迹象明显，形态上强势整理之后的向上突破走势有望延续，均线系统多头排列，支撑和压力1715和2000；

操作上多单逢高逐步止盈

RB1305

  中钢协称,受经济增长速度加快影响,预计中国2013年的钢铁需求将增长3.1%，比去年增速提高0.6个百分点。螺纹钢小幅探低回升，延续4000整数位处的争夺，收盘价站上均线系统，短期或难以出现明确的方向，均线系统多头排列，形态仍维持上行走势，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，支撑市场做多，后期支撑与压力分别为3750和4200；

操作上短线多单交易为主

Y1309

   豆油冲高略有回落，重心仍然上移，有望继续突破前高8870，形态转为强势，均线系统粘合无明显方向，后期维持震荡偏多的观点，8650之上多头思路，短期支撑与压力位于8650和9000，中期支撑压力位于8400和9300；

操作上多单可设好止盈持有

P1305

   棕榈油大幅拉升有突破均线压制的走势，KD指标0轴下运行但略有上弯，短期弱势形态发生改变转为偏多的走势，期价在6800之上以多头思路对待，支撑和压力6400和7350；

操作上短线偏多交易

M1305

   豆粕增仓拉升领涨市场，期价站上均线系统，各条均线上弯形成助力，短线形态发生改变转为偏多，有望向上挑战近期高点，大形态保持在上升通道之中，价格在触及下轨线之后连续两周出现反弹，后期震荡上行概率偏大，后期支撑与压力位于3200和3600；

操作上多单设好止盈持有

SR1309

   白糖继续向1309移仓，期价盘中杀跌终盘回升收阳，大形态陷入震荡，均线系统无明显方向，周线保持10连阳后连续两周收跌收，连续的震荡回落整理初现结束的迹象，昨日价格下挫接近5425一线支撑区域，支撑与压力位于5350和5735；

操作上地位多单参考5350的止损持有

FG1305

北方因寒冷天气，市场需求基本停滞，南方则在春节前建筑工地赶工潮的支撑下，短期略有需求，但整体企业库存仍然处于历史高位，约为2700万~2800万重箱，而且后期库存增长能力仍然存在，对价格存在压力。盘面上玻璃盘中杀跌，虽尾盘略有回升，但小周期形态已经有转弱迹象，随着春节前短期需求支撑的逐步消退，以及后期套保盘的进场，市场压力将进一步加大，高位多单进场存在较大风险。下方支撑关注1400的整数位。

操作上多单建议离场

    交

易

策

略

   股指：震荡上涨行情，保持多头思路，多单设好保持价持有，此轮春季上涨行情有望挑战2700—2750区间的强阻力。关注周四（24日）公布的1月中国汇丰制造业PMI初值，若周四股指无法再创新高，则震荡整理行情有望延续到下周，春节放假前一周有望重新走强。

   工业品：外围宏观面稳定，工业品走势与股指的相关性较高。工业品保持多头思路，品种选择上仍以焦炭螺纹玻璃和PTA橡胶甲醇等化工品为主，春节前这一结构性行情难以改变，若周四国内股指无法创新高，工业品的震荡调整可能将延续到下周，春节放假前一周有望重新走强。金属预计仍缺乏交易机会，因为目前市场资金对金属的热情不大。

   农产品：美豆继续反弹，豆粕油脂走出探低回升的走势，反弹空间不宜看太高，美豆在1500美分附近面临强压力，多单注意止盈谨防冲高回落，滚动操作为宜。相对而言，新上市的菜籽和菜粕因为油菜籽减产基本面相对利多，加上新品种资金的炒作热情相对较高，尽管有较强的替代效应但是走势仍明显强于豆粕和大豆。白糖走势较弱，下方关注5400附近的支撑，等待白糖回到5700附近考虑逢高沽空为主。总的来说，2013年农产品的上涨空间预计比较有限，春节后豆粕油脂白糖将有较大的下跌压力。棉花随着抛储政策的出台，预计仍是区间震荡为主，随着资金的不断撤出，低成交量窄幅波动将成为常态，缺乏交易机会。

   贵金属：金银稳步上涨，价格逐步走出底部区间，伦敦银突破60日均线的压力，金银保持多头思路，多单设好保持价持有。

   操作上，股指和工业品保持多头思路，目前工业品的走势与股指的相关性较高，关注周四股指能否再创新高，否则震荡调整走势可能将延续到下周，春节放假前一周有望重新走强。股指、国内独有商品玻璃焦炭螺纹和橡胶PTA甲醇等化工品的多头交易仍是近期的主要交易机会。豆类油脂多单注意止盈，滚动操作为宜。金银保持多头思路，设好保护价多单持有。

风

险

提

示

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