金元期货步步高点睛2013-2-4

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财

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息

1、美国1月季调后非农就业人口增加15.7万人，预期16.0万人；12月向上修正为增加19.6万人，初值为15.5万人；美国1月失业率上升至7.9%，预期7.8%；美国1月Markit制造业采购经理人指数(PMI)终值上修至55.8，为2012年4月以来最高，初值为56.1，12月终值为54.0；美国 1月ISM制造业PMI录得53.1，预期为50.6；美国1月密歇根大学消费者信心指数终值录得73.8，预期为71.5，前值为71.3；

2、欧元区1月制造业采购经理人指数(PMI)终值上修至47.9，创11个月最高，好于预期和初值的47.5，12月终值为46.1；德国1月Markit/BME制造业PMI终值为49.8，预期为48.8，前值为46.0；英国 1月Markit/CIPS制造业采购经理人指数(PMI)自去年12月录得的15个月高点51.4下降至50.8，不及51.0的预期；法国1月Markit/CDAF制造业PMI终值为42.9，前值为44.6，远低于50的荣枯分界水；

3、中国1月非制造业采购经理人指数(PMI)小幅升至56.2，前值56.1；新订单指数小幅下降至53.7，较12月份回落0.6个百分点；

4、欧盟领导人定于2月7-8日举行峰会，将讨论规模高达1万亿欧元的2014-2020年长期预算问题；

5、欧洲央行(ECB)2月1日表示，27家欧洲银行将于本周偿还约35亿欧元欧洲央行的三年期贷款，使欧洲央行的资产负债表进一步缩减。在本周的首批还款中，多家银行已共计归还了1,370亿欧元，预估最高值为1,500亿欧元。

品种

走势分析

操作建议

  IF1302

   股指放量拉升再创近期新高，重心上移，价格站上2700整数位。大形态维持突破上行走势，均线系统多头排列，以震荡上行思路对待，沪深300指数走势一直，上方压力参考2850一线，支撑与压力位于2600和2850；

操作上多单设好止盈持有

 CU1305

   沪铜小幅探低回升收高，持仓略有上升，日线形态维持突破后的震荡上涨走势，均线系统多头排列并有发散迹象，后期以震荡上行思路对待如果价格能顺利站上59500一线，将有望展开新的涨势，短期支撑关注58150一线，后期支撑与压力为57000和60100；

操作上多单设好止盈持有

 AG1306

   白银跳空低开小幅震荡，价格有下破均线系统的迹象，均线的压制仍然较重，短期呈现区间震荡，大形态上下跌趋势不变，均线系统排列略有偏空，短线或延续震荡，短期压力继续关注6666一线，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上短线交易

 RU1305

   橡胶受5日均线支撑拉升再出近期新高收盘价站上前期高点，短期形态上与之前的PTA极为类似，双底雏形呈现，在长期滞后于日本橡胶涨势之后，后期补涨的走势仍有望延续，后期支撑和压力为24800和27700；

操作上多单设好止盈持有

PTA1305

   PTA震荡走高收阳，形态上小双底雏形仍在，短期关注前高的压力，价格站上均线系统，大形态整体维持震荡上行，但是短期内上行力度未出现增强迹象，谨防受阻于前高而出现调整，后期支撑压力分别位于8220和8800；

操作上多单设好止盈

L1305

   塑料继续增仓拉升向上试探前期高点11180一线，成交略有放大，前期调整时的抗跌表现转为上行动力，现出现向上的突破走势，上行未现结束，但应关注前高的压力，大形态图表上与石化指数保持多头信号，，支撑和压力位于10320和11500；

操作上剩余多单设好止盈持有

J1305

   焦炭收阴十字星，维持高位震荡走势，下方均线系统支撑，维持震荡走势，短期的上行乏力，形态上强势整理之后的向上突破后的震荡走高有望延续，但是力度或将减弱，应谨防短线乏力的顺势调整，均线系统多头排列，支撑和压力1715和2000；

操作上短线交易

RB1305

   螺纹钢增仓拉升，持仓上升。期价仍在5日均线之上，收盘价站上均线系统，形态上显强势，均线系统多头排列，但是国内现货市场的半休市状态欲将对价格形成压制，谨防短线走弱，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，支撑市场做多，后期支撑与压力分别为3750和4200；

操作上多单靠近上方压力可减持

Y1309

   豆油小幅探低回升，低位震荡走势未变，期价站上均线系统，继续向上试探8870一线，均线系统粘合无明显方向，但是对价格形成一定的支撑，后期维持震荡偏多的观点，短期支撑与压力位于8650和9000，中期支撑压力位于8400和9300；

操作上多单设好止盈持有，若突破前高继续跟进

P1305

   棕榈油震荡收高，收盘价站上近期高点8850，低位窄幅区间震荡走势未变，价格站上均线系统，均线系统粘合支撑期价，KD指标0轴向上运行，短期日线形态再陷入震荡，期价在6800之上多头思路对待，支撑和压力6400和7350；

操作上多单交易

M1305

   豆粕小幅探低受5日均线支撑回升收阳，价格站上均线系统，当前形态上处于低点抬高，均线系统出现多头排列，大形态保持在上升通道之中，价格在触及下轨线之后连续周级别出现反弹，维持震荡上行概率偏大，后期支撑与压力位于3380和3600；

操作上多单可在压力线处适度减持

SR1309

   白糖震荡拉升收出3连阳，反弹势头较为明显，期价陷入均线系统当中，短期没有明显方向，均线系统有向偏空方向发展，周线在前期低位平台处获得支撑，形成探低回升收阳，短线关注上方5500一线压力，支撑与压力位于5200和5735；

操作上暂时观望

FG139

   玻璃收小阳线，维持高位震荡整理，下方受到均线系统支撑，连续受阻于1600整数位，上行乏力，技术形态调整压力仍在，小周期形态陷入震荡，随着春节前短期需求支撑的逐步消退，以及后期套保盘的进场，市场压力将进一步加大。上方短线压力1600一线，下方支撑关注1530的整数位。

操作上短线交易

    交

易

策

略

   股指：股指走势强势，继续逼空式上涨，再创近期新高，短期上方压力关注2730附近，关注今天公布的1月官方制造业PMI数据（上月为50.6，9：00公布）和1月中国汇丰PMI终值（初值 51.9，9：45公布）操作上多头逢高减仓，谨防冲高回落，等待回落后买入为主。

   工业品：宏观面比较平稳，工业品的走势与股指关联性较高。操作上，多单注意止盈，逢高减仓，暂时避免追高。等待回落后重新买入玻璃焦炭螺纹和橡胶PTA等化工品；铜锌走出突破近期平台上涨的走势，多单以平台上沿为止盈。

   农产品：豆类油脂短期反弹，可适当参与反弹，不过反弹的走势比较曲折，上方空间相对有限，多单注意止盈滚动操作。白糖等待反弹后考虑逢高沽空为主。2013年上半年农产品的上涨空间比较有限，春节后豆类油脂白糖将有较大的下跌压力。棉花大幅增仓突破上涨，下一目标或将挑战21500—22000的压力，高库存和需求不振的压制使得棉花的补涨行情或有限，谨慎操作，谨慎的投资者可等待反弹到位后尝试逢高沽空为主。

   贵金属：美联储的议息声明扫除市场对QE终止的忧虑，金银有望继续反弹，逢低买入，多单以本周低位附近为止损。

   操作上，股指和工业品短期或有震荡调整走势，多单注意止盈，逢高减仓，等待回落后买入为主。股指和工业品保持多头思路，等待重新买入机会仍是当前主要思路，自12月开始的这一轮春季上涨行情仍将延续，品种选择上仍以国内独有商品焦炭螺纹、玻璃和橡胶PTA等化工品为主。豆类油脂短期反弹，多单注意止盈，滚动操作。金银逢低买入，以本周低位附近为止损。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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