金元期货步步高点睛2012-09-19

      重

要

财

经

信

息

1、美国7月国际资本净流入737亿美元，前值修正为净流入151亿美元，初值167亿美元；美国二季度经常帐赤字1174.1亿美元，预期1255亿美元，前值修正为赤字1336.2亿美元，初值1373亿美元；美国9月15日当周红皮书商业零售销售年率上升2.4%，前值上升2.7%；美国9月NAHB房价指数为40，预期38，前值为37，连续5个月走高；

2、西班牙银行业7月坏帐占未清偿贷款余额比例升至9.86%，为有纪录以来新高，上月为9.42%

3、德国9月ZEW经济景气指数回升至-18.2，预期-19.0，前值-25.5；9月ZEW经济现况指数降至12.6，预期17.7，前值18.2；

   4、中国8月末金融机构外汇占款余额为256,400.83亿元，较上月减少174.34亿元；8月末财政性存款余额为36,201.77亿元，较上月增加405.74亿元；

品种

走势分析

操作建议

  IF1210

   IF低开低走成交量放大，资金向1210合约转移，连续收出中阴线并下破近期震荡平台宣告反弹结束再度下行，价格向下摆脱均线系统，呈空头排列，短期支撑与压力位于2200和2330；

操作上空单设好止盈持有，上方短期压力关注2295一线

 CU1212

   沪铜高开低走以最低价收盘，期价在上方前期密集成交区遇到压力，均线系统向上发散，谨防出现获利盘离场，短期支撑压力分别为58000和62400，中期支撑与压力为56320和63400；

操作上多单可适度减持

 ZN1212

   沪锌跳空低开受5日均线支撑震荡收高，在上方触及压力区后出现获利盘离场迹象，短线谨防整理行情，均线系统向上发散，多头思路对待，短期支撑和压力分别为15400和16500，中期支撑与压力为14950和16800；

操作上多单可适度减持

 RU1301

   橡胶早盘增仓拉升，终盘回落，前期上方成交密集区压力显现，短期呈现强势整理行情，均线系统多头排列迹象，短期支撑和压力为23540和25500，中期支撑与压力为22200和27000；

操作上短线交易

PTA1301

   PTA跳空低开震荡收阴，资金大幅离场，谨防出现获利盘离场导致的调整，均线系统多头排列，短期支撑压力分别位于7800和8210，中期支撑和压力位于7580和8420；

操作上多单止盈，激进投资者可择机尝试短空交易

L1301

塑料冲高回落，资金明显离场，获利盘压力显现，整体震荡上行走势不变，10200之上多头思路，短期支撑和压力位于10500和11300，中期支撑和压力位于10000和11500；

操作上多单注意止盈

J1301

   焦炭增仓放量拉升，成交量和持仓连续放大价格出现剧烈反复，短期走势仍然强劲，大周期下行趋势未变，谨防反弹结束；上方关注1450-1510压力区域；

操作上空单可尝试择机进场

RB1301

   螺纹钢减仓上行，近期构筑平台整理，短期走势偏强，均线系统空头排列，大周期的下行趋势未变，短期支撑和压力分别是3470和3650，中期支撑与压力分别为3200和3840；

操作上空单设好止损

Y1301

   豆油跳空低开宽幅震荡大幅收跌，下破上周回调低点呈破位走势，上涨行情失败或将延续调整，短期均线下弯，关注下方长期均线的支撑力度，短期支撑与压力位于9800和10400，中期支撑压力位于9630和10600；

操作上暂时观望或日内短线交易等待企稳后多单择机进场

M1301

   14位分析师的调查预计,美国大豆单产为每英亩35.85蒲式耳,高于农业部9月12日预期的35.3蒲式耳，豆粕跳空低开震荡收阴领跌市场，延续向下破位走势，资金大幅流出，当前调整未有结束迹象，支撑与压力位于3970和4500；等待期价企稳；

操作上暂时观望或是日内交易

SR1301

   第二批白糖收储50万吨2011年10月以后生产白砂糖，时间为2012年9月20日9-17时，基础价格为每吨6200元。收储细则出台，市场对此反应冷淡，谨防利多炒作结束再度回落，5500之下偏空对待，下方重要支撑5200-5150，短期支撑压力位于5200和5500，中期支撑与压力位于5150和5600，若出现盘中的快速下探支撑位，可空单减持；

操作上高位空单可设好止损持有，重点关注低位震荡区间能否被突破

CF1301

   18日收储实际成交9240吨，成交率18.48%，共成交19420吨。昨天盘面出现增仓大幅放量拉高，形态上有向上突破行情迹象，资金关注度提升，中长期形态上仍处震荡上行，均线系统粘合，短期支撑和压力位于19350和19900，中期支撑与压力位于19000和20350；

操作上多单滚动操作为主，急跌买入急涨减持

交

易

策

略

　　美股高位震荡整理，美元指数小幅反弹。

    股指：股指走势疲弱，技术形态上完全吞没了9月7日的大阳线，更重要的是A股的成交量开始萎缩。技术上看，若A股成交量不能有效放大，股指可能会测试近期低位的支撑，甚至创近期新低的概率也较大。短线谨慎交易为主。

    美股创出近5年来新高后，本周高位小幅震荡整理，昨晚西班牙成功拍卖45.76亿欧元短期国债，5.57亿欧元12个月期国债，平均收益率为2.835%，前值3.070%；10.19亿欧元18个月期国债，平均收益率为3.072%，前值为3.335%。从收益率再次下降的结果可以看出，下游需求仍保持强劲，市场对欧元区未来前景暂持乐观预期，西班牙10年期国债收益率也重新回落至6%下方。宏观上看，QE3和欧洲央行购买债券仍利好市场，一旦西班牙发出寻求援助，欧洲央行的购债行动将开始。

    工业品：工业品震荡上涨走势，操作上保持偏多思路。铜胶塑料PTA等走出突破上涨行情的品种保持多头思路，焦炭螺纹关注上周高位附近的压力，短线交易为主。值得注意的是，焦炭的成交量和持仓量快速增加，逐渐成为市场资金比较青睐的品种。工业品的多头行情预计仍未结束，目前或许会有震荡整理走势，但是从时间上看，上涨的行情仍远没结束。

    农产品：美豆收割加速，期价继续回落。大豆豆粕油脂经历较大幅度的下跌，豆粕持仓大幅减少，短期做空动能得到较大释放，关注能否企稳，暂时日内短线交易为主，探低后激进者可少量买入持有。美糖昨晚大幅下跌，国内公布了第二批50万吨基准价格为6200元/吨的陈糖收储计划，不过国内盘面反应非常一般，冲高回落，操作上关注5400的支撑，若是下破多单暂时离场。棉花昨天放量上涨，关注是否走出突破行情。玉米小麦震荡偏多走势。

    贵金属：黄金白银保持多头思路，重点关注白银，逢回调买入，多单设好止损持有。

    操作上，宏观面利好对工业品和贵金属的刺激较大，操作重点可放在已经走出突破形态的品种上如黄金白银、铜胶塑料PTA等，保持多头思路。大豆豆粕油脂的多头基础仍在，等待企稳后买入为主，激进者开始尝试逢低分批建仓。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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