金元期货步步高点睛2013-2-19

     重

要

财

经

信

息

1、欧洲央行数据显示，去年12月份欧元区经常项目盈余再度超出预期，因该地区的贸易顺差继续扩大。欧元区12月份经常项目盈余为139亿欧元，低于11月份的159亿欧元，高于分析师预期的115亿欧元；

2、西班牙央行称，由于去年12月份投入运转的所谓“坏账”银行接受了质量较差的信贷资产组合，12月份不良贷款减少了241亿欧元，达到1674亿欧元，占总贷款余额的10.4%，而11月份的不良贷款率是11.4%，为纪录最高水平；

3、德国央行称德国经济将在今年第一季度恢复增长。今年随著时间的推进，德国经济将逐步复苏。该央行在其月度报告中称，在过去三个月中，对于德国经济的预期已迅速且显著回升，央行目前预计第一季度国内生产总值(GDP)将实现增长；

4、欧洲央行行长德拉基2月18日出席欧洲议会听证会称，指标显示经济在2013年还要疲弱一段时间，预期2013年后期经济增长将非常缓慢，目前还没看到经济实现可持续的自我复苏，经济前景仍面临下行风险，货币政策将继续维持宽松 ；

5、部分城市住房公积金贷款政策频频收紧，自1月份以来，昆山、东莞、金华等城市先后出台了下调住房公积金贷款额度的通知，这与去年下半年30多个地市纷纷松绑公积金政策形成反差，这也引发市场对楼市调控加码的种种猜测。

品种

走势分析

操作建议

  IF1303

   股指低开低走大幅收跌，出现资金打压迹象，收盘价连续下破5和10日均线，小周期形态调整走势明显，日线形态上方受到2850区域压制亦出现走弱调整，5日均线走平，短线或延续回落整理，短线关注下方2685-2670区域支撑，后期支撑与压力位于2600和2850；

操作上短线偏空交易

 CU1305

   秘鲁最大的铜生产商Compania Minera Antamina SA的首席执行官Abraham Chahuan表示，预计该公司今年铜产量将持稳接近2012年468,832吨产量。沪铜大幅减仓放量下跌，短线出现破位走势，单日阴线击穿5、10、20日均线，小周期的调整走势明显，60000一线的争夺失败，后期支撑与压力为58150和60550；

操作上暂短线偏空

 AG1306

   白银跟随外盘走势大幅低开增仓弱势震荡向前期低点靠拢，杀跌动能未现较好的释放，大形态下跌趋势未变，均线系统有向空头发散迹象，短线关注前期低点支撑力度，避免盲目抄底，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上短线偏空

 RU1309

   2012年12月，马来西亚天然橡胶产量为76,263吨，较上个月下降了1.4%，进口量为83,248吨。较上个月下降了9.9%，与去年同期相比，上升了32.3%，出口量为74,749吨，较上个月上升了14.9%，库存为169,188吨，较上个月增加了18.0%。橡胶低开低走领跌市场，出现连续的缩量下跌，期价回到大三角形的下轨线，关注其支撑力度，当前可以大三角形态是否突破为操作参考，后期支撑和压力为25770和29300；

操作上暂时短线偏空交易

PTA1309

   PTA冲击9000整数位未果大幅下跌，价格在上方压力区明显受阻回落，上行走势或告一段落，均线系统多头排列，但收盘价已经下破5日均线，KD指标死叉向下，谨防出现连续上行后的回落整理，后期支撑压力分别位于8540和9100；

操作上逢高短线偏空交易

L1309

   塑料低开放量杀跌收光脚大阴线，高位压力显现，上行乏力之后的回落整理或将出现，KD指标有拐头向下，均线系统多头排列，K线大形态图表上与石化指数保持多头信号，后期支撑和压力位于10400和11800；

操作上短线偏空交易

J1309

   焦炭低开增仓杀跌领跌市场，上方承压回落整理走势明显，收盘价连续下破5和10日均线，形态上强势整理之后的向上突破后的震荡走势演变为弱势回落，短线顺势调整，均线系统多头排列，支撑和压力1830和2100；

操作上短线偏空交易

RB1310

   螺纹钢大幅增仓放量杀跌，收盘价下破近期运行区间形成破位走势，均线系统多头排列，但5和10日均线下弯主跌，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，支撑市场做多，但是应该注意短期在运行至上方压力区间后出现顺势的下行整理，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上短线偏空交易

FG1309

   玻璃大幅增仓打压，有向下破位的迹象，成交量放大，短线形态仍为横盘整理关注能否向下选择方向，下方受到均线系统支撑，均线系统多头排列，节后需求的恢复仍需要时间，短期内支撑或有限，以及后期套保盘的进场，市场压力或将加大。上方短线压力1700一线，下方支撑关注1530。

操作上短线偏空交易

Y1309

   海关总署公布数据，1月实际大豆到港数量在478万吨，高于预期，同比增加3.91%，环比减少18.84%。1月末结转库存在513.5万吨。豆油低开下破前低8650一线，仍处于低位震荡区间，期价向下走出均线系统，应谨防出现顺势的下破走跌，均线系统粘合对价格形成压制，短期支撑与压力位于8550和9000，中期支撑压力位于8400和9300；

操作上暂时短线交易

P1309

   马来西亚2月1-15日棕榈油出口较上月同期间增长18%,引发库存可能从1月纪录高点258万吨下滑的期望.，3月出口税将调高至4.5%，因此本月毛棕榈油出口可能也会升高。棕榈油跳空低开震荡走高，成交量放大，价格陷入均线系统，均线系统粘合暂无明显方向，期价在7000之上多头思路对待，支撑和压力7050和7600；

操作上暂时短线交易

M1309

   豆粕低开震荡回升，仍形成向下的破位走势，前期横盘平台下破，短期走势偏弱，价格陷入均线系统，均线系统走向粘合，当前形态上处于低点抬高，均线系统出现多头排列，大形态保持在上升通道之中，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上短线交易

SR1309

   白糖盘中下破近期低点受到5300整数位支撑回升，终盘小幅收跌，整体走势极为疲弱，价格向下走出均线系统，短期的反弹结束再度走弱，均线系统向偏空方向发展，收盘价再出新低更是加重下行压力，支撑与压力位于5200和5735；

操作上短线偏空交易

    交

易

策

略

昨晚总统日假期，美国市场休市一天，美元指数继续小幅反弹。

股指：股指短期有调整压力，前期强势的龙头如银行、B股等均有获利回吐的迹象，从中期来看，震荡上涨走势的判断仍不改变，操作上，暂时观望或日内短线，耐心等待调整后重新买入机会的出现。

工业品：伦铜昨晚破位下跌，昨天国内工业品普遍下跌，前期的强势品种如螺纹焦炭玻璃PTA等均出现增仓下跌走势，工业品短期有转弱的迹象。工业品自12月份起经历宏观、欧美经济复苏和中国城镇化投资等利好炒作后，进一步的上涨需要现货需求的带动。春节后现货方面的需求预计将成为影响工业品走势的关键，从这几年来国内“旺季不旺、淡季不淡”的特征的看，需求大幅增加的可能性较小，另外，美股进入财报公布进入尾声和意大利大选面临不确定性，企业财报利好的刺激暂时告一段落，美股也或将有所震荡调整。操作上工业品短期震荡调整，短线逢高抛空，空单设好保护价持有。

贵金属：黄金白银出现破位下跌的走势，技术形态弱势，暂时观望为主，不追空不抄底。

农产品：随着南美大豆进入收割，增产已成定局，供需紧张的局面出现逆转，美豆因此也将面临较大的下跌压力，或将测试下档1250-1300的支撑。豆类油脂缺乏上涨动力，保持偏空的操作思路，以逢高沽空为主。白糖也面临类似的增产过剩问题，春节后预计下跌压力较大，或将测试下方5000关口的支撑，操作上保持偏空思路，逢高沽空为主。棉花重新跌回2万关口，阶段性反弹基本宣告结束，偏空操作为主。

操作上，股指保持谨慎为主，暂时观望等待调整后重新买入的机会；工业品走势有转弱迹象，短期震荡调整走势，短线逢高抛空，空单设好保护价持有；农产品弱势，偏空操作逢高沽空为主；金银暂观望，不追空不抄底。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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