金元期货步步高点睛2013-3-19

     重

要

财

经

信

息

1、美国3月NAHB房价指数从上月的46下跌至44，为2012年10月来的最低水平，逊于市场预期的47；

2、欧元区1月份进口超过出口，暗示该地区可能连续第六个季度出现经济萎缩。欧盟统计局周一公布，1月份出口增长，但进口增长更快，当月贸易逆差为39亿欧元。由于能源进口增加，1月份出现贸易逆差并不意外，而且逆差也小于上年同期的91亿欧元。此前预期为顺差10亿欧元；

3、塞浦路斯议长表示，塞浦路斯已将召开议会紧急会议讨论救助计划的时间又推迟一天，将于格林威治时间周二召集会议。塞浦路斯议会原定于格林威治时间周一14:00召开会议。表决日期延後意味著银行节可能还会至少再顺延一天；

4、英国央行(BOE)货币政策委员会(MPC)委员麦卡弗蒂表示："英国央行已经做好了准备，运用可以利用的政策工具，竭力支持经济回归复苏。"他认为英国经济将在未来1年恢复复苏。不过这不会是更为强劲的复苏，而是较为温和缓慢的。同时，出于一些基本的理由，我完全相信复苏将会到来；

品种

走势分析

操作建议

  IF1304

   股指冲高回落，成交略有回落，从连续收出的长上影十字K线可看出上方压力较为沉重，资金逢高阻击迹象明显，反弹乏力，破位下跌形态仍在，均线系统下弯压制价格，保持震荡下行观点。周线级别形态上震荡上行的走势仍在，操作上暂以区间内偏空思路对待，短线交易，后期支撑与压力区间位于2460和2780；

操作上区间内短线交易

 CU1307

   3月18日lme铜库存增加18100吨，至543925吨。沪铜跳空低开，增仓放量破位下跌，此前的震荡区间最终选择下行，日线形态在大三角形以被下破，高库存的压力在宏观事件下终于引发，后期的方向基本上有所明朗，均线系统空头排列，已经破位跟随的空单可设好止损持有，反弹仍然以抛空为主，后期关注支撑与压力为52000和58150；

操作上空单设好止损持有

 AG1306

   白银震荡收跌，成交略有放大，短期低位区间弱势运行暂无明显方向，均线系统空头排列，大形态下跌趋势未变，理论上仍然存在下跌空间，暂时短线交易，若反弹至6200之上逢高抛空或是形成向下破位后空单跟随，后期支撑和压力位于5750和6300；

操作上空单交易为主

 RU1309

   橡胶大幅杀跌后略有反弹回收，市场短期受外围宏观事件影响较大，资金交投显得较为谨慎，再度创出新低使得此前的反弹夭折，形态上节后的下跌走势仍然保持并满足上升通道下破后的理论跌幅，KD指标超卖，均线系统空头排列，后期支撑和压力为22000和25500；

操作上短线交易

PTA1309

   PTA震荡下行收跌，成交量大幅放大，上周五的快速反弹触及压力后或已结束，均线系统向偏空方向发展或构成压制，基本面上3月份开始将进入消费旺季，下游聚酯装置逐步开工，但需求未能有效回复，KD指标进入超卖之后得到较好的修复，上方已逐步进入压力区，偏空的形态没有改变，后期支撑压力分别位于8000和8500；

操作上短线交易

L1309

   塑料探低略有回升，下方触及支撑后短期内的快速反弹为欧债担忧所掩盖，反弹或结束再现下行，基本面上上游成本支撑的弱化和下游需求缓慢复苏的支撑，短线仍以震荡下跌观点对待，短期可关注10400-10850区间，下破或是触及上沿尝试抛空为主，后期支撑和压力位于10220和11800；

操作上偏空思路对待

J1309

   焦炭冲高回落，价格剧烈波动，当前整体走势呈现弱势下跌，空头能量得到释放低位离场较为明显，KD指标维持超卖并出现背离，短线或引发震荡走势，价格向下走出均线系统，均线系统空头排列，偏空思路对待，暂时短线交易，若反弹至1800可尝试抛空，支撑和压力1570和1880；

操作上短线交易

RB1310

   螺纹钢震荡收阴十字星，成交量连续放大，期价再度回到此前的上升趋势线之上，均线系统向空头排列发展，期价在3880-4060区间之下空头思路对待，或者反弹至区间上沿则空单进场，KD指标进入超卖区域短线反弹修复，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上破位跟随的空单注意止盈

FG1309

   玻璃震荡收阳十字星，近期连续的长影线K线表明资金在该位置博弈较为严重，形态上头肩顶和下降通道突破后的跌幅均满足理论上的幅度后的反弹或结束，技术上均线系统有向空头排列发展迹象，KD指标出现超卖整体保持弱势震荡下行的观点，上方压力1520-1535若到达可尝试抛空。后期支撑和压力1400和1700一线。

操作上跟随空单设好止损

Y1309

  豆油减仓窄幅震荡，空头资金出现获利离场迹象，大形态上下跌走势不变，下破三角形中继形态后的跌幅超过理论上幅度，期价走出均线系统并受其压制，KD指标超卖并出现背离或使得短线延续修复，暂时短线交易等待反弹抛空，上方短线压力8560一线，支撑压力位于8000和8620；

操作上短线交易

P1309

   棕榈油减仓再创新低，形态上破位走势仍延续，价格向下走出均线系统，均线系统粘合构成压制，KD指标超卖，或有修复需求，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在近期触及，技术上存在较大的整理需求，空单尽量等待反弹进场，上方短线压力6790，支撑和压力6200和7,000；

操作上短线交易

M1309

   豆粕跳空低走，持仓连续上行，期价下破均线系统，短线形态破位偏弱，关注下方支撑力度，均线系统走向粘合反成压制，当前价格下破大形态上的上升通道，已现弱势，暂时短线交易，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上短线交易

SR1309

   白糖放量震荡收阳，均线系统粘合压制价格，整体形态走势仍保持低位震荡，价格未能向下走出突破行情，下行压力仍未消除，空单暂时以低位箱体对待，区间为5300-5500，空单止损参考5500，支撑与压力位于5200和5735；

操作上空单止损参考5500

    交

易

策

略

塞浦路斯引起的欧债担忧持续发酵，塞浦路斯议会推迟就银行存款征税投票至周二，争取更多的谈判时间，对于不同额度的存款税率或将改变，欧美股市收跌，美元跳涨收高。

股指：肖钢出任证监会新主席，前任的政策或将延续，A股破位下跌，在塞浦路斯问题的影响下或盘跌为主。股指冲高回落，连续的冲击下方2500整数位支撑，破位成为大概率事件，偏空思路不变，暂时短线交易，避免抄底。

工业品：各品种技术形态轮番出现破位下行看，基本面上高库存及需求没有改善的压力始终存在，沪铜和隔夜伦铜纷纷走出大形态破位下跌走势，引发场外资金的蜂拥进场，化工品和焦炭螺纹及玻璃在上周短暂的震荡反弹之后再度减仓震荡收跌，下行趋势短期没有发生改变，指标在进入超卖区域后部分出现修复。整体上做多仍需等待需求的有效修复，当前因宏观事件引发的下行仍是主要思路，寻找如沪铜等出现补跌走势的品种为操作对象。

农产品：国内豆类油脂保持跌势，提前走出大跌行情，豆油和棕油，在油厂“挺粕压油”的销售主导下，国内豆油和棕油出现一波加速下跌，而豆粕近日的跳空大幅下行或一定程度上改变这种局面。由于全球大豆紧张的供需局面出现逆转，美豆上半年难有向上的动力。对于国内豆类油脂来说，虽然豆油棕油的绝对价格已经较低，但是向上的动力仍不足，整体保持空头思路，短线或陷入震荡，逢高沽空，滚动操作；豆粕、菜粕的现货价格相对高企，预计继续近强远弱，以震荡走势为主，买粕抛油的对冲交易继续持有。白糖震荡下跌的走势概率较大，空单持有等待破位下跌后继续沽空为主。

贵金属：美元的大幅上行对贵金属始终是上行的一大压力，以及美国推出QE的言论都成为压制，逢高沽空为主。

操作上，塞浦路斯对国内储户征税引发的欧债担忧重挫全球资本市场，短期内利空氛围浓厚。股指和工业品仍是资金青睐的主要品种，以偏空的思路操作为主，可选择资金大幅进场向下破位的沪铜为重点交易对象。农产品难有持续上涨动力，逢高沽空油脂、白糖，继续持有买入豆粕、菜粕同时抛空油脂白糖的对冲操作。贵金属等待逢高抛空。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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