金元期货步步高点睛2013-3-20

     重

要

财

经

信

息

1、美国2月新屋开工91.7万，前值89万，预估91.5万，月率增长0.8%，预估2.8%；美国2月营建许可94.6万，前值92.5万，预估92.3万，月率增长4.6%，预估2.1%；美国3月16日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周上升1.4%，为连续第五周上升，年率为上升2.3%；

2、欧元区1月季调后建筑业产出月率下降1.4%，12月为上升0.3%；德国3月ZEW经济景气指数为48.5，预期为48.0；现况指数为13.6，预期为6.0；英国2月消费者物价指数(CPI)年率上升2.8%，此前4个月CPI年率均录得上升2.7%；

3、塞浦路斯议会在周二晚些时候进行的表决中以36票反对、19票弃权的结果否决了具有争议的存款税方案。有七个政党在表决之前已经宣布会否决存款税提案。金融时报报道指出，随着塞浦路斯议会否决向国内银行存款征收一次性赋税以获得欧盟援助贷款的计划，塞浦路斯政府转向寻求来自俄罗斯的资金以作为替代解决方案；

4、在塞浦路斯议会表决结果公布之后。德国方面再次重申了不征收存款税就不提供援助的立场。欧洲央行则是表示，只要在规则允许范围内，央行愿意为塞浦路斯提供流动性；

品种

走势分析

操作建议

  IF1304

   央行周二继续在公开市场上回收流动性，通过28天期正回购操作回笼390亿人民币。股指探低午后回升，成交放大，从连续收出的长上影十字K线可看出上方压力较为沉重，资金逢高阻击迹象明显，反弹乏力，破位下跌形态仍在，均线系统下弯压制价格，保持震荡下行观点。周线级别形态上震荡上行的走势仍在，操作上暂以区间内偏空思路对待，短线交易，后期支撑与压力区间位于2460和2780；

操作上区间内短线交易

 CU1307

   上海电解铜现货，平水铜成交价格55480-55520元/吨，升水铜成交价格55550-55600元/吨。沪铜增仓收跌，资

此前的震荡区间最终选择下行，日线形态在大三角形以被下破，高库存的压力在宏观事件下引发，后期的方向基本上有所明朗，均线系统空头排列，已经破位跟随的空单可设好止损持有，反弹仍然以抛空为主，后期关注支撑与压力为52000和58150；

操作上空单设好止损持有

 AG1306

   白银缩量震荡收阳，短期低位区间弱势运行暂无明显方向，均线系统空头排列，大形态下跌趋势未变，理论上仍然存在下跌空间，暂时短线交易，在美元保持坚挺的前提下，白银料难以上行，若反弹至6200之上逢高抛空或是形成向下破位后空单跟随，后期支撑和压力位于5750和6300；

操作上空单交易为主

 RU1309

   橡胶窄幅震荡收小阳K线，收盘价重心略有上移，市场短期受欧债危机担忧影响较大，资金交投显得较为谨慎，近期再度下行使得此前的反弹夭折，形态上节后的下跌走势仍然保持并满足上升通道下破后的理论跌幅，KD指标超卖，均线系统空头排列，后期支撑和压力为22000和25500；

操作上短线交易

PTA1309

   PTA震荡收跌，成交量及持仓量大幅放大，上周五的快速反弹触及压力后或已结束，均线系统向偏空方向发展构成压制，基本面上3月份开始将进入消费旺季，下游聚酯装置逐步开工，但需求未能有效回复，国内现货在经过一波快速下跌之后近期出现反弹，但是上有PX价格持续走跌弱化成本之臣个，KD指标进入超卖之后得到较好的修复，上方已逐步进入压力区，偏空的形态没有改变，后期支撑压力分别位于8000和8500；

操作上短线交易

L1309

   塑料增仓放量拉升，价格陷入均线系统并向上方小压力区靠拢，基本面上上游成本支撑的弱化和下游需求缓慢复苏的支撑，近日乙烯在大幅下跌之后出现小幅反弹，短期存在支撑。后期仍以震荡下跌观点对待，短期可关注10400-10850区间，下破或是触及上沿尝试抛空为主，后期支撑和压力位于10220和11800；

操作上偏空思路对待

J1309

   焦炭震荡收高，持仓小幅增加，当前整体走势呈现弱势下跌，空头能量得到释放低位离场较为明显，KD指标维持超卖并出现背离，短线或引发震荡走势，均线系统空头排列对价格形成压制，偏空思路对待，暂时短线交易，等待反弹择机尝试抛空，支撑和压力1570和1880；

操作上短线交易

RB1310

   据报道多个省市完成“国五条”执行细则方案的拟定工作，但均未发布。还有些地方则在酝酿当中，部分地区表示月底之前将公布。螺纹钢窄幅缩量震荡，期价维持在此前的上升趋势线之上，均线系统向空头排列，期价在3880-4060区间之下空头思路对待，或者反弹至区间上沿则空单进场，KD指标进入超卖区域短线反弹修复，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上破位跟随的空单注意止盈

FG1309

   华尔润5mm平板玻璃价格报1448元/吨，持平；昆山台玻5mm平板玻璃价格报1568元/吨，上涨8元/吨。玻璃受华东地区调价影响，资金盘中炒作震荡收高，近期连续的长影线K线表明资金在该位置博弈较为严重，形态上头肩顶和下降通道突破后的跌幅均满足理论上的幅度后的反弹或结束，均线系统空头排列，KD指标超卖，整体保持弱势震荡下行的观点，上方压力1520-1535若到达可尝试抛空。后期支撑和压力1400和1700一线。

操作上跟随空单设好止损

Y1309

  豆油高开震荡收小阳十字K线，空头资金出现获利离场迹象，大形态上下跌走势不变，下破三角形中继形态后的跌幅超过理论上幅度，期价走出均线系统并受其压制，KD指标超卖并出现背离或使得短线延续修复，暂时短线交易等待反弹抛空，上方短线压力8560一线，支撑压力位于8000和8620；

操作上短线交易

P1309

   棕榈油缩量窄幅震荡，形态上破位走势仍延续，价格向下走出均线系统，均线系统粘合构成压制，KD指标超卖，或有修复需求，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在近期触及，技术上存在较大的整理需求，空单尽量等待反弹进场，上方短线压力6790，支撑和压力6200和7,000；

操作上短线交易

M1309

   油世界最新报告显示，2013年一月和二月期间全球三大生产国的大豆用量比上年同期减少了10%，因为巴西装运耽搁，阿根廷农户销售步伐缓慢。豆粕窄幅震荡收阴，持仓大幅下降，期价下破均线系统，短线形态破位偏弱，关注下方支撑力度，均线系统走向粘合反成压制，当前价格下破大形态上的上升通道，已现弱势，暂时短线交易，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上短线交易

SR1309

   云南省农业厅统计，截至3月15日，全省甘蔗受灾面积已达91.1万亩，预计造成甘蔗减产92.7万吨，蔗糖减产13万吨以上。白糖小幅拉升收高，均线系统粘合压制价格，整体形态走势仍保持低位震荡，价格未能向下走出突破行情，下行压力仍未消除，空单暂时以低位箱体对待，区间为5300-5500，空单止损参考5500，支撑与压力位于5200和5735；

操作上空单止损参考5500

    交

易

策

略

塞浦路斯议会否决修改后的存款征税议案，德国表示将不提供援助，美国2月营建许可和新屋开工数据均出现利好，美股涨跌不一，欧股普跌，希腊股市大跌3.85%，美元逼近新高。

股指：塞浦路斯否决存款征税，欧元区对其的救助存疑。昨日A股在银行和地产发力下震荡收阳，各地即将出台的“国五条”跳空细则成为国内关注焦点。股指震荡收阳，盘中下破2500整数位，该位置支撑力度出现弱化，关注是否出现破位走势，偏空思路不变，暂时短线交易，避免抄底。

工业品：各品种技术形态轮番出现破位下行，基本面上高库存及需求没有改善的压力始终存在，沪铜和隔夜伦铜延续破位下跌走势，双方资金积极进场博弈，化工板块出现分化，塑料拉升偏强，焦炭螺纹和玻璃窄幅震荡，整体偏空下行的形态没有改变，指标在进入超卖区域后部分出现修复。整体上做多仍需等待需求的有效修复，当前外围担忧仍是影响市场的主要因素，重点关注沪铜等可能出现补跌行情的品种。

农产品：国内主产区大豆收购进展较差，在油厂“挺粕压油”的销售主导下，国内豆油和棕油出现一波加速下跌后，在豆粕的大幅跳空收跌后这一局面略有改观，油脂跌势出现趋缓。由于全球大豆紧张的供需局面出现逆转，美豆上半年难有向上的动力。对于国内豆类油脂来说，虽然豆油棕油的绝对价格已经较低，但是向上的动力仍不足，整体保持空头思路，短线或陷入震荡，逢高沽空，滚动操作；豆粕、菜粕的现货价格相对高企，预计继续近强远弱，以震荡走势为主，买粕抛油的对冲交易继续持有。白糖震荡下跌的走势概率较大，空单持有等待破位下跌后继续沽空为主。

贵金属：美元的大幅上行对贵金属始终是上行的一大压力，美美联储议息内容是短期内影响的主要因素，暂时短线交易逢高沽空为主。

操作上，塞浦路斯议会否决存款税议案，市场转而担忧该国是否能够得到援助，短期内形势仍存在较大的不确定性。股指和工业品仍是资金青睐的主要品种，暂以偏空的思路操作为主，可选择资金大幅进场向下破位的沪铜为重点交易对象。农产品难有持续上涨动力，逢高沽空油脂、白糖，继续持有买入豆粕、菜粕同时抛空油脂白糖的对冲操作。贵金属等待逢高抛空。

风

险

提

示

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