金元期货步步高点睛2013-3-29

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要

财

经

信

息

1、美国3月23日当周初请失业金人数上升1.6万人，至35.7万人，预期为34.0万；美国3月芝加哥采购经理人指数(PMI)为52.4，高于预期的56.5，前值为56.8；美国3月堪萨斯联储制造业综合指数为-5，2月为-10；美国第四季度实际国内生产总值(GDP)终值年化季率上升0.4%，预期上升0.5%，此前的二轮修正值为上升0.1%；

2、欧元区2月M3货币供应年率上升3.1%，低于3.3%的预期，1月为增长3.5%；意大利3月Istat制造业商业信心指数录得88.9，好于预期的88.0，2月指数为88.5；德国2月季调后ILO就业人口达到4173.2万人，较1月增长4.1万人，增幅达0.1%；

3、欧盟委员会称，该委员会将与塞浦路斯当局、欧盟其他国家、欧洲央行、欧洲银行管理局一道密切监控强制执行限制性措施对于资本流动的影响；这些限制性措施将在未来7天有效；该委员会还将对是否有必要延长这些措施的执行时间或修改这些措施进行监控；

4、世界经济合作和发展组织(OECD)表示，今年全球经济增长将更加强劲，但是欧洲的经济复苏将依然缓慢。OECD预期美国、日本和德国的经济增长速度将加快。但是该组织表示，欧元区大部分地区的经济复苏依然令人担忧；

5、标准普尔称，欧元区强国政府不愿动用纳税人的钱来救助塞浦路斯，表明他们的态度出现了较大的变化，可能在欧元区创造了一个先例。标准普尔表示，该机构不大可能立刻对有关银行的信用评级进行调整，因为目前的信用评级已经充分反应出了政府提供支持的能力和意愿；

品种

走势分析

操作建议

  IF1304

   1-2月份全国规模以上工业企业实现利润7092亿元，比去年同期增长17.2%。银监会整治银行理财产品令银行板块领跌A股，股指大幅杀跌逼近近期低点，此前的反弹结束重回震荡下行，均线系统粘合对期价形成压制，形态上暂时保持震荡下行观点。周线级别形态上震荡上行的走势仍在，操作上暂以区间内偏空思路对待，后期支撑与压力区间位于2460和2780；

操作上空单设好止盈持有

 CU1307

   沪铜震荡收跌，资金连续表现出一定的打压意愿，收盘价重心下移，成交量放大，价格受到上方10日均线压制回落，形态上此前的震荡区间选择下行的走势得以保持，高库存的压力持续发酵，均线系统空头排列，已空单可设好止损持有，反弹仍然以抛空为主，后期关注支撑与压力为52000和58150；

操作上空单设好止损持有

 AG1306

   白银高开窄幅震荡，持仓大幅下滑，形态上破位走势仍在，短线方向成功选择向下，均线系统空头排列，大形态下跌趋势未变，下方空间有打开的迹象，在美元保持坚挺的前提下，白银料难以上行，破位后的继续下行概率更大，保持空头思路，短期内若再度下行则可确认破位有效，后期支撑和压力位于5750和6300；

操作上空单设好止盈持有

 RU1309

   橡胶增仓放量打压领跌市场，近期再度下行或使得此前的反弹夭折重回跌势，形态上节后的下跌走势仍然保持并满足上升通道下破后的理论跌幅，KD指标修复后再度下行，均线系统空头排列，整体形态仍然偏空保持空头思路，基本面高库存和开割期临近的双重压力仍然存在，后期支撑和压力为20000和24680；

操作上偏空交易

PTA1309

   PTA减仓窄幅震荡，资金进场打压坚决，形态上形成破位走势，均线系统空头排列，国内现货在经过反弹企稳后再度下行创节后新低，上游PX价格持续走跌弱化成本支撑，KD指标超卖之后修复之后再度拐头向下，偏空的形态没有改变，期现货的共振下行或增加力道，后期支撑压力分别位于7600和8500；

操作上空单设好止盈持有

L1309

   塑料震荡回落，重心持续下移，价格走出均线系统，基本面上上游成本支撑的弱化和下游需求缓慢复苏的支撑，现货报价持续走跌或将帮助打开下行空间。后期仍以震荡下跌观点对待，短期可关注10400-10850区间，下破后仍可尝试加空，后期支撑和压力位于10220和11800；

操作上空单设好止盈持有

J1309

   焦炭增仓放量打压再创新低，当前整体走势呈现弱势下跌，资金打压较为明显，KD指标修复后再度下行，短线或引发震荡走势，均线系统空头排列对价格形成压制，偏空思路对待，反弹择机尝试抛空，支撑和压力1570和1880；

操作上空单设好止盈持有

RB1310

   螺纹钢跟随震荡收跌，短线形态破位下行，期价再度下破此前的上升趋势线，均线系统向空头排列，期价回到3880-4060区间之下保持空头思路，KD指标进入超卖区域后的修复结束，否短选择下行方向，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上空单设好止盈持有

FG1309

   玻璃震荡收跌，短线形态出现破位，形态上头肩顶和下降通道突破后的跌幅均满足理论上的幅度后的反弹结束，均线系统空头排列，KD指标超卖后得到较好的修复，关注是否重新进入下行周期，整体保持弱势震荡下行的观点。后期支撑和压力1400和1700一线。

操作上空单设好止盈持有

Y1309

  豆油放量震荡下跌，再度形成破位，资金在该位置出现明显分歧，大形态上下跌走势不变，下破三角形中继形态后的跌幅超过理论上幅度，期价走出均线系统并受其压制，KD指标超卖背离之后得到较好修复，或将进入震荡走势，暂时短线交易反弹抛空，上方短线压力8560一线，支撑压力位于8000和8620；

操作上短线交易

P1309

   棕榈油增仓放量再度破位下行，破位走势仍延续，价格走出均线系统构成压制，KD指标超卖后反弹修复，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在近期触及，技术上存在较大的整理需求，空单尽量等待反弹进场，上方短线压力6790，支撑和压力6200和7,000；

操作上短线交易

M1309

   截止3月1日美国大豆库存为9.99亿蒲(约272万吨)，高于预估区间的9.05-9.84亿蒲式耳。豆粕高开震荡回落，短线形态破位偏弱，关注下方支撑力度，均线系统走向粘合反成压制，当前价格下破大形态上的上升通道，暂时短线交易，避免追空操作，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上短线交易

SR1309

   白糖减仓震荡收跌，价格向下走出均线系统，价格再度回到下方震荡区间，整体形态没有走出低位震荡区间迹象，关注能否跟随周边市场选择向下破位走势，，空单在价格回到5300-5500内尝试抛空，支撑与压力位于5200和5735；

操作上空单设好止盈持有

    交

易

策

略

备受关注的塞浦路斯银行重新营业后情况平稳，美股走势强劲，道指再创历史新高，标普５００指数上涨，离历史新高仅一步之遥；美元指数小跌。

股指：银监会规范整治银行理财产品，银行券商等金融股暴跌，股指跌回２５００附近，盘面走势较弱，今天或有顺势下探走势，不过２５００下方空间预计有限，追空谨慎，空单获利平仓离场为宜，短线交易为主。

工业品：国内工业品走势较弱，技术形态较为利空。金属震荡走势，化工品走势疲弱，橡胶和PTA尤其弱，PX价格不断走低也导致PTA的成本支撑不不断减弱，或仍为下探走势；塑料关注近期低位附近的支撑。焦炭和螺纹昨天大跌，焦炭受空头增仓打压低开低走，破位下跌，技术形态较利空，短期下方关注1570附近支撑；螺纹玻璃和焦煤关注近期下方低位附近的支撑。工业品建议空头获利平仓离场，追空谨慎，依据日内盘面走势短线交易为主。

农产品：昨晚美国农业部公布的季度库存报告利空，3月1日美国玉米库存53.99亿蒲，高于市场预期的50.13亿蒲；大豆库存9.99亿蒲，高于市场预期的9.05—9.84亿蒲；小麦库存12.35亿蒲，高于市场预期的11.77亿蒲。种植面积展望方面也较为利空，美国农业部预计2013/14年度美豆种植面积7712万英亩，处历史高位；玉米种植面积9728万英亩，高于市场预期的9725万英亩。美玉米跌停，美豆暴跌49美分。油脂预计仍是易跌难涨走势，保持空头思路，空单可部分平仓、逢高沽空滚动操作；买豆粕抛油脂的对冲交易继续持有。白糖和棉花预计上方空间有限，逢高沽空为主，棉花止损可设于20500附近。

贵金属：金银震荡走势，观望为主。

操作上，股指和工业品是资金青睐的主要品种，目前技术形态较为利空，暂时短线交易为主，建议空单获利平仓离场，追空需谨慎。股指2500下方空间预计有限，等等技术形态进一步走好，4月份或是工业品多头的不错机会。农产品难有持续上涨动力，逢高沽空油脂、白糖或者进行买入豆粕、菜粕同时抛空豆油棕油的对冲操作。

风

险

提

示

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