金元期货步步高点睛2013-4-24

       重

要

财

经

信

息

1、美国3月新屋销售总数年化41.70万户，预期为42.0万户，前值为41.1万户；美国4月Markit制造业PMI初值自3月终值54.6下降至52.0。该指标为近6个月新低；美国4月20日当周红皮书商业零售销售年率上升1.8%；美国4月20日当周ICSC-高盛连锁店销售较上一周上升0.8%，较上年同期增长1.9%；

2、法国4月Insee商业信心指数较3月下降3点至88，进一步远离长期均衡水平100，预期为90；法国 4月Markit/CDAF综合采购经理人指数(PMI)初值从3月份的4年来的最低点41.9上升至44.2；德国4月Markit/BME制造业采购经理人指数(PMI)初值较3月下降1.1至47.9，远不及49.0的预期，创去年12月以来最低水平；欧元区4月Markit制造业采购经理人指数(PMI)初值自46.8下降至46.5，预期为46.8；

3、西班牙央行表示，第一季度西班牙经济衰退程度略微加深，当季经济较上年同期萎缩2%，但经济衰退步伐自去年年底以来有所放慢。第一季度西班牙经济可能环比萎缩0.5%。西班牙国家统计局将在下周二公布经济数据，这将是政府公布的首份一季度经济数据；

4、西班牙政府成功完成一轮国债拍卖，帮助包括意大利在内的多个欧元区边缘国家国债收益率出现了下降走势，市场情绪受到提振；近期多组偏弱势的经济数据使得欧央行调降利率的市场预期升级；

5、标普表示，因对日本政府推行宽松政策提振经济增长及结束通缩是否会成功感到质疑，存在超过三分之一机率会下调日本政府主权评级。标普在一份报告中表示：“对日本主权评级下调概率增大主要源于对日本政府应对经济局面的积极性以及对他们可能取得成功的不确定性所致。”标普目前对日本主权债务长期评级为AA-.

6、OECD(经合组织)表示，日本央行应继续坚持其扩大的量化宽松政策，以实现通胀的目标。但除非加上结构调整，否则该举措仍不足以促进经济可持续增长。日本当局应保持倍增营业税至10%的计划，制订2020年恢复基本预算盈余的详细计划并提高其他税收收入。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1305

股指减仓放量大幅下挫回到前期横盘区间，反弹遇阻于上方压力回落，再度呈现震荡。线系统空头排列对期价仍形成压制，KD进入超卖区域后拐头向上。周线级别形态震荡上行的走势仍在。操作上暂时短线交易或观望，短期或延续震荡后期支撑与压力区间位于2380和2625；

 沪深300

指数2449.47跌81.2

无单者观望或短线交易

 CU1308

   4月23日lme铜库存增加8525吨，至621600吨。沪铜继 续增仓放量打压创新低尾盘略有回升，形态上破位走势明显，资金博弈升级，短期压力有所释放。高库存的压力依旧，均线系统空头排列，维持空头思路不变，抵抗式下跌较为明显，后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 50000-50300 升水150-升水280 

空单注意止盈

 AG1306

   白银受阻于5日均线，资金增仓放量打压向新低靠拢，价格下破下降通道后的跌幅满足理论上的幅度后的短线反弹整理有结束迹象，均线系统空头排列，保持空头思路，暂时短线交易，后期支撑和压力位于4500和5980；

  4685

等待逢高做空

 RU1309

   橡胶受资金打压震荡回落再创新低，成交量放大，期价在尾盘资金离场推动下快速反弹，短线震荡走势，期价触及下方重要技术支撑区域，形态上沪胶节后的下跌走势仍然保持并超过上升通道下破后的理论跌幅，已经转势，短期或现震荡，均线系统空头排列，大方向保持空头思路，基本面高库存和开割期临近的双重压力不变，短线压力20450一线，后期支撑和压力为17800和24680；

云南全乳胶上海报价：

18600

暂时短线交易

PTA1309

PTA增仓放量回落，短期资金分歧较为严重，PX价格连续下行后出现连续反弹，近期波动较为剧烈，期价在前低处徘徊，均线系统空头排列，中长期的成本支撑弱化，偏空的形态没有改变，保持空头思路，KD指标背离，短线震荡，短线压力区7820-7870，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7800-7850元/吨

空单短线交易

L1309

   塑料增仓打压收跌，短线形态出现震荡，大形态破位走势较为明显，价格走出均线系统，基本面上上游成本支撑的弱化和而下游需求复苏仍未见起色，现货报价再创新低帮助期价此前下挫。大方向保持下跌观点，短线谨防震荡反弹，上方短线压力区间9970-10010，后期支撑和压力位于9300和10250；

 上海7042吉化：10200

空单可逐步止盈

J1309

   焦炭增仓打压回落试探前低，获利资金离场较为明显，当前整体走势呈现弱势下跌，均线系统空头排列对价格形成压制，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，当前价格已经达到技术上的理论跌幅，应谨防震荡反弹，短期压力区间1571-1611，后期支撑和压力1526和1700；

 天津港准一级焦：

1550-1580元/吨

暂时短线交易，等待高位补回空单

RB1310

   螺纹钢大幅增仓放量打压创近期新低，补跌走势明显，破位下行走势仍在，均线系统空头排列，高库存压力仍然存在，短期内需求的恢复仍然无望，大形态保持空头思路，期价再度下破前低为后期打开更大下跌空间，短期价格已经触及下方重要支撑区域，后期支撑与压力分别为3570和4000；

 上海HRB40016-25mm：

3520-3580元/吨

空单设好止盈持有

FG1309

   玻璃震荡回落大幅减仓，期价受阻于10日均线一线，整体破位走势保持，短期价格满足技术上的理论跌幅，期价触及下方短线支撑区域，盘面出现获利盘及抄底资金，或呈现震荡式下跌，破位下行的形态仍然保持，均线系统空头排列，整体保持弱势震荡下行的观点，短期压力1396-1427，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1456元/吨

等待反弹补回空单

Y1309

   豆油窄幅震荡再创新低，形态呈现破位下跌走势，此前低点的下破进一步打开下方空间，大形态上下跌走势不变，关注新跌势的发展，均线系统空头排列压制价格，整体保持空头思路，短线触及重要支撑区域，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7350

空单可适度减持

P1309

   棕榈油再创新低后震荡反弹，价格受阻于5日军心啊，KD指标再度拐头下行，震荡整理走势转为震荡下跌，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在第一次触及后续连续反弹使得价格得到一定修复，现价格下破下轨支撑，有望打开新的下跌空间，大趋势下跌不变，短空滚动交易，后期支撑和压力6100和7,000；

张家港24度棕油：

5600元/吨

空单设好止盈持有，逢高抛空

M1309

   豆粕探低小幅回升，当前形态上此前的上升通道已经被下破，震荡上行走势转为下跌，或形成转势。国内感染禽流感感染人数增加，部分地区禁止活禽交易并展开扑杀行动，市场对于饲料需求下降的预期加重，但是资金打压效果较为有限，短期震荡走势。均线系统空头排列，后期支撑和压力关注3000和3315；

江苏：

3840

暂时短线交易

SR1309

   白糖连续大幅下挫突破多个重要前期低点，期价走出均线系统，价格向下突破持续较长时间的低位震荡区间，后期方向已经做出选择，成功破位后有望打开下方下跌空间，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5480元/吨

空单设好止盈持有

   交

   易

策

略

美国多加企业财报利好推动美股从白宫爆炸案的假消息导致的恐慌中大幅回升收涨，欧股受西班牙成功发售新一轮国债推动普遍大涨。

股指：股指受阻于上方压力区并在中国汇丰制造业4月PMI弱于预期的数据公布后大幅回落收跌，期价再度回到近期运行小区间，短线仍然以震荡思路对待，缩短交易周期。

工业品：昨晚伦铜震荡创出新低后略有反弹，震荡市下跌走势不变，目前品种走势出现分化，部分品种出现指标背离后呈现出较为明显的抗跌性，临近“五一”假期，工业品预计以震荡偏弱走势为主，重点关注补跌品种，空单逐渐获利平仓，短线交易为主。

贵金属：金银暴跌后震荡反弹，随着中长期资金撤出黄金ETF，预计黄金白银的弱势还是难改，整延续金强银弱格局，短线震荡整理并略有反弹，整体大方向保持下行观点，黄金可能将向下测试1260—1300美元的支撑。

农产品：美国天气良好，美豆下跌。供应紧张的局面逆转后美豆难有上涨动力，受豆粕期货高贴水的推动，粕强油弱的走势预计将持续，油脂易跌难涨，价格继续创近期新低，保持空头思路，逢高沽空为主、滚动操作；或者继续进行买粕抛油的对冲操作；白糖破位持续大跌，目前难有上涨动力，保持空头思路，逢高沽空为主，空单设好止损/止盈持有，远月白糖走势更弱，白糖进口价保持在4300附近，国内白糖有进一步下跌的动力，直至中秋国庆的消费旺季来临。

操作上，股指和工业品空单长假前逐步获利了结，落袋为安，或者利用工业品、贵金属、农产品之间的强弱关系进行对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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