金元期货步步高点睛2013-6-21

       重

要

财

经

信

息

1、美国5月NAR成屋销售年化518万户，预期500万户，前值497万户。美国6月费城联储制造业指数12.5，预期-2.0，前值-5.2。美国6月Markit制造业PMI初值52.2，为去年10月以来的次低水平，预期52.5，前值52.3。美国劳工部周四发布，上周首次申请失业救济人数上升1.8万人至35.4万人，高于市场预期；

2、6月欧盟采购经理人指数由5月的47.7升至48.9，超过预期时的48.4. 该指数低于50收缩信号。复合输出PMI指数由5月的47.7升至十五个月以来最高的48.9。该地区服务业PMI指数上升至48.6，达到去年三月以来的最高值。法国的制造业PMI跃升至48.3，达16个月以来的最高。同时，德国的该指数降至两个月以来的最低；

3、美国石油协会：美国5月原油使用量同比下滑1.1%至1850万桶/日美国5月原油产量同比上升14.9%，创22年来5月最高产出水平；

4、20日央行坚持发行央票，加上市场传言某国有大行资金违约，导致货币市场恐慌情绪弥漫，资金利率急剧上行。银行间质押式回购市场上，1个月以内的各期限品种最高成交利率均超过10%，其中基准的隔夜和7天回购最高成交在30%和28%，收盘加权平均利率报11.74%和11.62%，双双改写历史新高，分别比前一交易日上涨387基点和336基点；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

股指大幅下跌再创新低， 疲弱的经济数据成为近期打压期价下挫的主因，加上外围数据的利空更是形成双层压力。技术上此前的上行通道下破后继续下挫，当前价格下破前期低点，形态尽显弱势，均线系统由空头排列，后期支撑与压力区间位于2300和2800；

 沪深300

指数2321.47跌79.3

短线交易

 CU1310

铜市处于制造商支付溢价不断攀升，库存创出记录，但是取货时间更长的矛盾当中。沪铜跳空增仓放量打压收低，期向下走出震荡区间的迹象，价将试探前期低点，关注其支撑力度。后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 50650-50950

空单设好止盈持有

 AG1312

   美联储6月议息会议结束，伯南克暗示较为明确的QE退出时间表，一直炒作的利空兑现，贵金属下行，期价下破近期横盘平台，大形态破位下跌走势不变，下方空间或进一步打开，重新进入跌势，均线系统空头排列，保持空头思路逢高继续抛空为主，后期支撑和压力位于4200和5450；

  3983

空单设好止盈持有

 RU1309

   青岛保税区天胶库存出现连续下滑，目前回落至35.07万吨。沪胶低开震荡收跌，成交量放大，宏观面的悲观打压价格，上期所橡胶库存和仓单有所回落但仍然维持高位，日本橡胶库存创出近期新高都构成打压，日经指数的大跌及日圆反弹构成打压沪胶的另一因素。大形态上沪胶下跌走势不变，大方向保持空头思路，但是近期保税区库存的有利消化或使市场产生一些支撑预期，后期支撑和压力为17000和21580；

云南全乳胶上海报价：

18700

空单设好止盈持有

PTA1309

PTA震荡下跌，处于近期价格运行的高位区间，成交量下降，期价维持在7900之上，均线系统粘合中或向多头排列发展，PX价格的连续反弹改善利润空间，PTA利润上升同时开工率上升，下游补库构成支撑，交易所仓单自近期高位大幅下滑46%，实盘压力短期下降。形态上仍处震荡上行走势，短期支撑7860-7830区间，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7800元/吨

空单设好止盈

L1309

   塑料低开低走试探下方短期支撑，上方价格触及上行通道上轨短期出现调整，整体反弹走势不变，短期价格在反弹通道中运行，并保持良好的形态，以通道作为交易参考。基本面，当前国内线性库存压力相对偏小，报价稳定，仍有一定利润空间，交易所仓单自近期高位下降幅度达60%以上。短期支撑10400一线，后期支撑和压力位于10100和10840；

 上海7042吉化：10800

空单设好止盈

J1401

   焦炭大幅下跌封于跌停板，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，应当关注的是持仓连续创出新高，在一波较大幅度的下跌之后，持仓没有连续大幅下降则趋势难以反转，短期或将延续强势震荡走势，后期支撑和压力1300和1640；

 唐山准一级焦：

1420-1440元/吨

空单设好止盈持有

RB1310

   螺纹钢震荡收跌，相对周边品种偏强，钢坯价格的大幅上涨成为支撑主要因素，短期内空头力量得到较好释放，连续的低位小阳线暗示着空单打压意愿有所下降，或陷入震荡，若出现持续的大幅减仓反弹，跌势将告一段落，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期关注上方压力区间，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3190-3240元/吨

空单设好止盈持有

FG1401

   玻璃增仓下跌，形成破位走势，资金逢低接盘迹象仍较为明显抵抗式下跌，均线系统粘合，持仓持续创出新高，现货方面，各地区均出现调涨价格的行为截止5月26日，生产企业的库存为2806万重箱，较今年高点已经下降106万重箱，下游需求逐步改善，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1488元/吨

空单设好止盈持有

Y1309

   据船期统计，6月我国进口大豆到港量或为725万吨，截至6月5号，到港量为100万吨左右，后期将急剧增加，目前港口库存已恢复至405万吨。市场预计国内豆油库存有97万吨左右。豆油高开震荡回落，暂时仍受阻于7500的整数关口，维持低位震荡，大形态上震荡下跌走势不变，短线上方压力7650一线，短期延续震荡反弹走势，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7300-7350

暂时日内交易，若突破7500尝试短多

P1401

   船运调查机构ITS公布的数据表示，马来西亚6月1-15日棕榈油出口量为709,860吨，较上月同期出口的599,300吨增加18.5%。这一降幅要小于前二十五天的降幅5.2%。棕油小幅震荡收跌，在近期运行价格上端暂时受阻，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，当前价格突破震荡平台并站上均线系统，反弹走势有望延续，空单规避，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

6100元/吨

逢低尝试短多

M1309

   巴西农业部周一宣布，中国已经正式批准了包括孟山都公司出品的Intacta RR2在内，三种来自巴西的转基因大豆品种的进口。国内生猪存栏量上升，豆粕冲高回落连续收阴，重心下降，端午节过后的猪肉需求有一定的回落，短期或限制其上行空间，等待回落至支撑位再尝试进多，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

4150

等待回落后再进行波段操作

SR1309

   中国5月份出口食糖5,000吨， 中国4月份出口食糖4，024吨，1-5月份食糖出口总量为21,485吨，去年同期累计24,048吨，同比减少10.7%。随着消费旺季的到来，现货销量有所好转，但近期仍未出现对价格的支撑。白糖冲高回落，上方压力逐步显现，大形态下行走势不变。后期方向仍然向下，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5400元/吨

空单设好止盈持有，逢低减持

   交

      易

策

略

美国经济数据较预期偏差，成为伯南克暗示将放缓资产购买进度后的另一个市场压力，欧美股市和商品大跌，美元指数大涨。

股指：股指震荡收跌，目前A股的成交量仍低迷市场的观望情绪浓厚，暂以震荡思路看待。中国经济增速放缓是近期股指下跌的主要推动力，股指预计震荡收跌。

工业品：QE退出的时间表逐渐明朗，美股预计仍将面临较大的回调压力，美元指数预计将迎来震荡上涨行情，工业品整体的下跌压力仍较大。工业品走势仍将分化，螺纹钢近期受钢坯和铁矿石价格反弹的支撑震荡反弹，发改委清理检查过剩行业违规产能的影响，目前螺纹钢的供需过剩的矛盾仍突出，高产量、高库存和低需求的局面未变；焦煤焦炭预计跟随螺纹钢震荡下跌，受现货价格持续下调的影响，走势较弱。工业品的操作上主要是逢高沽空弱势品种为主、如铜、胶等。

农产品：受美豆上涨影响，豆类油脂近期以震荡反弹走势为主。不过随着美豆播种面积的加快（截止至16日，种植率达85%）和生长情况良好（截止至16日，生长优良率达64%），在增产预期明确的局面下，美豆预计难有大涨的动力，目前豆油与豆粕的比值处于历史低位，前期买粕抛油的建议择机获利离场，尝试反套。白糖暂观望或逢高沽空为主，反弹高度有限，不过走势震荡较大，操作难度较大。

贵金属：美联储资产购买的时间表逐渐明朗，美元指数预计将震荡上涨，黄金白银仍将面临较大的下跌压力，目前技术形态利空，保持空头思路，逢高沽空为主。

操作上，美联储6月议息会议逐渐明朗QE退出时间表，美元指数上涨，工业品和贵金属以震荡偏空思路对待，选择弱势品种逢高沽空为主。

风

险

提

示

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