金元期货步步高点睛2013-7-8

       重

要

财

经

信

息

1、国务院发表《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，表示将继续实施稳健的货币政策，同时还将扩大银行在冲销不良贷款方面的自主权。将加强银行理财产品的监管，将引导银行将理财产品与贷款业务分离，将把总体信贷保持在合理水平；

2、市场传闻，定稿后的新股发行体制改革方案将在7月20日前后公布，7月底，A股市场在中断了9个月之后，将有望迎来IPO重启，而本轮重启将以批量发行为方式，首批约30家企业有望集中发行；

3、6月美国非农就业增长19.5万人，市场预期增长16.5万人。6月美国失业率7.6%，市场预期为7.5%。4月非农就业从+14.9万人修正为+19.9万人。5月非农就业从+17.5万人修正为+19.5万人；

4、IMF总裁拉加德表示，因为新兴市场的局势，IMF本周可能会下调对群求经济增长的预测。我们之前对2013年全球经济增长的预测大约是3.3%。但是考虑到新兴国家发生的事情——不是发展中国家和低收入国家，而是新兴国家——我担心我们的增长可能会比那个稍微低一些；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

国务院表示将继续实施稳健的货币政策支持经济结构调整，加强银行理财产品监管，扩大银行在冲销不良贷款时的自主权。股指冲高回落微幅收涨，盘中连续向上试探2200整数关口，大幅下跌之后的整理仍在仍在延续。均线系统空头排列，KD指标走出超卖区域，短期或延续反弹，关注国内即将公布的经济数据，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2226.85涨4.87

若贴水出现明显缩小，多单可择机减持

 CU1310

7月5日lme铜库存减少3175吨，至660000吨。中国的铜进口商正在LME注册仓库排长队等待提取他们已经买入的铜，而LME注册仓库的排长队提货瓶颈问题已经推动中国现货铜升水自6月中旬以来已经攀升三分之一。沪铜低开低走，资金向远月移仓，资金向远月移仓，整体仓位下滑，短线多头现离场，反弹走势靠近上方压力区受阻回落或宣告反弹结束，形态重回弱势，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 50050-50350

若有空单可逢低减持

 AG1312

   美国6月非农就业数据大幅好于预期，市场对美联储退出QE预期强烈全球贵金属承压下挫，白银夜盘低开低走大幅收跌，资金增仓博弈升级

，指标超卖区域并且连续背离后逐步修复，资金分歧加大，不宜追空，均线系统空头排列，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3900-3910

短线交易，若有空单可逢低减持

 RU1401

   ANRPC最新报告显示，2013年产量较上期调降了3000吨。2季度天胶产量将达到113.7万吨。上半年天胶总产量微增0.2%至154万吨（泰国、印尼除外）；其中，马来西亚同比增0.2%，印度降0.9%，越南增7.3%，中国增13%，柬埔寨增43.7%至3.2万吨。此前打压胶价大幅下滑的一大主要因素日元的大幅升值出现逆转，日胶的压力有所减缓。沪胶震荡增仓收跌，指标超卖连续出现背离后有一定的修复，短期震荡思路，后期支撑和压力为16500和19700；

云南全乳胶上海报价：17200

短线交易

PTA1401

PTA震荡回落，均线系统粘合，基本面PX和PTA现货报价回升，交易所仓单大幅下降和买方套保持仓的稳定都暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上震荡走势，反弹触及上方7600-7640小区间压力回落，短期或显弱势，但原油的突破上行将提供支撑，后期支撑压力分别位于7000和7640；

江浙主流报价：7750元/吨

短线交易

L1401

   塑料增仓震荡回落，资金向远月移仓。当前国内库存压力相对偏小，但是装置投产逐步恢复，贸易商和下游企业备货周期临近。现货报价略有下滑，交易所仓单大幅下降之后，实盘压力相对较小，原油持续大幅上涨提供支撑，保持反弹思路，避免追空，后期支撑和压力位于9800和10500；

 上海7042吉化：10700

短线交易

J1401

   焦炭小幅收涨，低位震荡整理走势，资金在低位处反复进出，当前分歧仍然较大，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，当前持仓出现快速增减，短期或反弹整理，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1310-1350元/吨

短线交易，接近1500可抛空

RB1401

   螺纹钢于60日均线处震荡连续收十字星，此前增仓下跌的走势转变为增仓上涨，周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。保持震荡思路，将延续反弹，关注是否形成双底形态，短线关注60日均线压力，突破可尝试短多，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3350-3380元/吨

短线交易

FG1401

   玻璃盘中增仓打压回落，均线系统混乱排列，现货方面，5月份平板玻璃产量6621万重箱，同比增长15.5%；1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求逐步改善，反弹进入上方压力区后回落将显弱势，短线谨慎交易，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

短线交易

Y1401

    2013年7月份我国进口大豆到港量预计约735万吨，有望创下单月进口量最高历史纪录，高于此前预期，因6月份部分船期延迟到7月到港。豆油震荡收跌，短期受阻于10日均线，近期成交量大幅放大，维持低位震荡观点，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7100

短线交易

P1401

   分析师预计2013/14年度(10月到次年9月)中国的棕榈油进口量将达到670万吨，从六月到九月期间平均每月的进口量为47.5万吨，国内库存有可能升至140万吨以上，但是同时夏季的消费同样增多。棕油震荡收跌，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，短期以低位震荡走势对待，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

5800元/吨

日内交易

M1401

   美国农业部6月报告，美豆种植面积7772.8万英亩，高于3月预估7712.6万英亩，略低于预期7793.3万英亩。国内生猪存栏量上升，豆粕震荡走高，整体刚性需求仍然存在，此前向下调整触及下方重要支撑区域后有结束迹象，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3830

多单逢高可适度减持

SR1401

   截至6月30日的榨季内，广西累计榨蔗6710万吨，同比增加946万吨，增幅16%；产糖791.5万吨，同比增加97.3万吨，增幅14%；销糖663.7万吨，同比增加216.6万吨，增幅48.4%；工业库存127.8万吨，同比减少119.3万吨，减幅48.28%，产销率83.85%，同比提高19.44个百分点。其中6月份单月销糖85.2万吨，同比提高34.9万吨。随着消费旺季的到来，产区产销数据大幅改善。白糖低位缩量震荡，近强远弱格局，资金向远月移仓，避免追空，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5400-5420元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

     股指方面，上周震荡略有反弹，A股成交量不足，股指反弹较乏力，当月合约IF１３０７与HS300继续保持高贴水，从形态上来看，经过6月25日的长下影十字星后，市场弱势震荡，形态上仍有极大的概率再探或跌破1996的位置。股指有补贴水的需求，但是成交量低迷反弹动力不足，受经济数据低迷的影响，股指或仍将向下震荡探底，盘中急剧震荡预计难免，2200附近尝试沽空，或者等待股指探底后再尝试买入抄底。

    工业品方面，美元指数上涨，工业品去金融化和中国经济增速放缓的忧虑将继续利空工业品，工业品短期仍难走好，保持震荡偏空思路，逢高短线沽空铜、胶PTA塑料等；螺纹钢受现货价格快速反弹、现货成交好转等因素影响，预计保持震荡略偏强的走势，不过若钢厂无明显减产消息，向上压力仍较大，焦煤焦炭相对偏弱，基建品种螺纹焦炭焦煤玻璃以震荡走势看待为主，观望或短线交易。

    农产品方面，金融属性较小，基本面主导，从目前市场资金的流向来看，主要交易品种集中在豆粕/菜粕和豆油棕油上，受天气良好的影响，美豆走势较弱，反弹乏力，因此豆粕和豆油仍是负相关关系，豆粕/菜粕需求较好，期货价格保持高贴水，继续保持震荡偏多思路，逢回落买入；豆油棕油继续震荡探底走势，菜油经历大幅快速杀跌后，预计会有较长时间的震荡。白糖本周破位下跌，市场传闻将取消甘蔗的收购保持价，白糖生产成本或将降低，导致资金打压白糖，白糖仍保持震荡偏弱走势，虽有消费旺季的预期，但仍难敌过过剩和进口大幅盈利的利空影响，不过白糖的反复较大，操作难度较大，空单宜逐步兑现利润为主。

    黄金白银方面，周五国内上交所开始黄金白银连续交易，成交量明显增大，连续交易减少了黄金白银的大幅跳空走势，以后黄金白银有望进一步活跃。市场预期美联储将退出QE，美元指数上涨，黄金白银仍保持空头思路，虽然美元指数突破创近期新高后短期或有震荡，但是黄金白银仍不宜抄底，目前美元指数上涨趋势明显，中期黄金白银仍将继续下跌。

风

险

提

示

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