金元期货步步高点睛2013-8-7

       重

要

财

经

信

息

1、美国6月贸易逆差342亿美元，预期逆差435亿美元，前值逆差从450亿美元修正为逆差441亿美元。美国6月贸易逆差创2009年10月来最低水平；

2、德国 6月 季调后制造业订单环比+3.8%，预期+1.0%，前值从-1.3%修正至-0.5%。 6月工厂订单同比增长4.3%。英国 6月 工业产出年率 +1.2%，创2011年1月以来最大升幅，预期+0.8%，前值-2.3%；

3、美联储理事兼芝加哥联储主席埃文斯表示，美联储将很可能会在今年年内宣布开始缩减QE规模；取决于经济数据，最早或将从今年9月份开始；

4、美国能源情报署表示，美国原油产量增速将快于此前预期，10月份国内产量将自1995年2月份以来首次超过原油进口量。该机构预计，页岩油田产量飙升将推动美国今年产量增长14%，至740万桶/日，创1991年来最高水平。预计明年产量将进一步攀升11.4%，达到824万桶/日，创下1987年以来的最高水平；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1308

国家发改委称，下半年将坚持以提高经济发展质量和效益为中心，坚持统筹稳增长、调结构、促改革，努力推动产业结构调整和转型升级，将出台化解产能过剩的政策措施。市场对下半年国家对行业升级投资有所期待，股指延续震荡走高，期价向上考验60日均线压力，保持震荡反弹思路，短期均线交叉向上，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2293.64涨15.31

短线交易

 CU1311

渣打银行称，中国保税仓库中铜库存在截至7月的四个月中下降63%，至30万吨，总库存降至相当于三周消费量的水准。渣打银行预估中国铜总库存量约为50万吨，3月时库存达到峰值，超过100万吨。美国房地产复苏势头保持较好中国需求减缓的担忧有所下降都将在一定程度上降低供应过剩压力。沪铜震荡收高，资金向远月移仓，以震荡反弹走势对待。短期关注上方51000-51500的压力区间能否突破，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 50700-51100

短线交易

 AG1312

   美联储保持利率不变，维持每月购买债券规模，非农数据不及预期，或将延迟退出QE。欧元区经济数据利好，欧洲央行保持宽松的货币政策，市场对欧元区经济复苏产生预期，而市场传闻中国及俄罗斯等国家均有增持黄金，对贵金属亦构成支撑。白银窄幅横盘，整体低位震荡走高形态，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3955-3965

短线交易

 RU1401

   马来西亚国际工商部部长Datuk Seri Mustapa Mohamed称，马来西亚政府将就稳定胶价的最佳机制与泰国、印尼进行会谈。青岛保税区橡胶库存连续下降至接近31万吨，整体供应面压力较前期下降，需求保持。主产国政策干预胶价预期再起，沪胶震荡收高，延续反弹走势，近期呈现易涨难跌走势，资金低位炒作活跃，以低位震荡筑底思路对待，保持偏多思路，后期支撑和压力为16500和20500 ；

云南全乳胶上海报价：17400

短线交易

PTA1401

PTA高位窄幅震荡收阳十字星，盘中再创近期新高，形态上保持上涨走势，基本面PX现货价格大幅上涨至1472（FOB韩国），PTA现货报价小幅上调，交易所仓买方套保持仓出现下降，而注册仓单连续上升对价格的上行形成一定的压力，原油在110美元处受阻调整结束，有望延续涨势，加上PX价格的稳定，后期成本支撑因素仍在，保持多头思路，后期支撑压力分别位于7690和8600；

江浙主流报价：7850-7900元/吨

多单设好止盈持有

L1401

   塑料震荡走高再创近期新高，呈突破上行走势，高企的成本和短期供应紧缺支撑1309合约保持强势运行，再度创出新高。当前国内库存压力相对偏小，贸易商对后市仍持乐观心态，形态上呈现突破上行走势，现货报价跟随期价稳定上涨，交易所仓单保持低位，实盘压力相对较小，原油大幅上涨提供支撑，保持上涨思路，关注现货跟涨情况，后期支撑和压力位于9800和11200；

 上海7042吉化：11650

多单设好止盈持有，逢低可补回头寸

J1401

   焦炭小幅震荡收跌，持仓下降，在一波大幅度的下跌之后，出现大幅资金反复进出低位出现增量资金进场，市场分歧进一步加大，前期的打压力度大幅衰竭。当前形态有底部雏形，在基本面未有太大改变的情况下，仍有望反弹，短期关注1500-1450小区间，若向上突破则波段多单可持有，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1330-1370元/吨

短线交易

RB1401

   螺纹钢探低回升再向前期高位区域靠拢，此前调整走势有结束的迹象，期价再度回到3700附近，当前走势倾向于震荡蓄势，期价站上均线系统，并且均线呈多头排列。周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。市场对下半年国家大幅改造棚户区和增加铁路交通投资存在较大预期，保持反弹思路，若突破3720压力区将打开上涨空间，后期支撑与压力分别为3300和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3470-3480元/吨

多单设好止盈持有

FG1401

   玻璃震荡回落收跌，上方压力沉重，向下破位走势仍在，空头资金逢高打压明显，均线系统粘合压制。反弹进入上方压力区后回落显弱势，整体震荡偏弱走势，上方小压力区间1400-1420，前期低点若被下破将展开一波下跌行情，保持空头思路，空单持有，逢高进场，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1512元/吨

逢高偏空交易

Y1401

8月8日，将竞价销售2010年产临时存储东北大豆50万吨，其中黑龙江31.45万吨，吉林1.39万吨，内蒙17.16万吨。豆油震荡收阴，持仓下滑，大形态趋势下行走势不变，短期形态上低位震荡，未有见底迹象，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：

6850

短线交易

P1401

   ITS数据显示，马来西亚七月份棕榈油出口量为141万吨，比上月增长了4%。国家粮油信息中心消息：目前国内主要港口棕榈油库存在97万吨左右，较一周前减少6万吨左右，连续第2周刷新今年以来低点，且自今年以来首次降至100万吨以下。棕油震荡回落，成交量存在背离迹象，前期空单可择机离场，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：

5500元/吨

日内交易

M1401

   美国农户卖出及对需求的担忧打压美豆连续大跌，加上中国可能出售300万吨国储大豆的担忧，大豆跌停，豆粕盘中亦触及跌停板，短期走势疲弱，后期存在的不确定因素仍为美国种植区天气炒作。国内整体刚性需求仍然存在，豆粕大幅增仓拉升，价格在60日均线处震荡，暂时以宽幅区间震荡对待，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3800

区间交易

SR1401

   截至7月底广西累计销糖731.3万吨，同比增加201.3万吨，增幅37.9%；产销率92.3%，同比增加15.95个百分点。其中7月单月销糖67.6万吨，较上月减少17.6万吨，较上年同期减少15.3万吨。白砂糖平均含税销售价格5546 元/吨，同比下降959 元/吨。白糖低开震荡走高，4800附近支撑较强，呈现震荡筑底走势，波段多单可尝试持有，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5320元/吨

多单设好止盈持有

   交

      易

提

示  

    上周五公布的美国7月非农就业人数增加16..2万人，低于市场预期18.5万人；失业率降至7.4%，市场分析主要是由于劳动力参与率下降。本周公布的美国7月ADP就业数据和上周初请失业金人数均好于预期，7月非农数据不及预期应该说有些出乎市场意料，或进一步加强市场对美联储退出QE将延后的预期，对工业品和贵金属有所提振。

   上周，对于来说市场最大的利好应该是来自中国政策面的利好，7月30日中央政治局定调下半年经济工作：稳增长、调结构、促改革；7月31日国务院常务会议确定加强城市基建六大重点任务。因此下半年中国经济增长市场基本有个底，全年增长应该在7.5%左右，若有较大的下滑国家应该会出手刺激经济，不过结合中央领导的讲话来看，随着调结构促改革的进行，经济增速仍将进一步下滑至7%或以下。因此我们大体可以确定股指目前阶段应该属于今年的底部阶段，不过目前A股成交量仍比较低迷制约股指的反弹空间，市场估计还是得等IPO重启的利空落地。总体而言，经济转型期不可能有大牛市，长时间的宽幅震荡应该是股指未来几年运行的常态。

   工业品：上周工业品探低回升，走势震荡偏强。中国政策面利好和7月宏观经济数据向好对工业品形成支撑，不过美联储何时退出QE问题上的纠结令工业品的反弹会较为复杂，品种间预计会有较大分化。

   农产品：关注8月13日凌晨美国农业部公布的8月供需报告。

   经济数据：周一欧元区PMI终值；周二澳洲央行利率决议；周三美国EIA原油库存；周四欧元区央行月度报告及美国上周初请失业金人数；周五中国CPI、PPI，固定资产投资，社会零售总额年率，7月规模以上工业增加值年率。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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