金元期货步步高点睛2013-8-8

       重

要

财

经

信

息

1、6月份美国消费信贷总额增加138亿美元，至2.8万亿美元。此前，业内人士曾普遍预计美国的消费信贷会在当月增加150亿美元。美国8月2日当周季调后抵押贷款申请活动指数增长0.2%，至495.4；

2、德国6月季调后工业产出月率增长2.4%，远好于增长0.3%的预期。法国6月贸易帐赤字录得44.4亿欧元，5月为赤字54亿欧元。其中，6月进口录得406.06亿欧元，较5月下降2.6%；出口录得361.62亿欧元，较5月增长0.6%；

3、英国央行首次把其基准利率前景与通胀和失业率联系起来——在失业率跌至7%之前，将保持现在的政策不变。英国央行表示，他们已经准备好扩大现有价值3750亿英镑的资产购买计划。他们还计划，只要失业率高于门槛，就不会让所购买的资产规模自动收缩，将把到期国债带来的资金流重新用于投资；

4、克利夫兰联储主席皮纳尔托表示，就业的增长要比原先预期要快，目前的失业率要比我一年前的预测低0.5%。鉴于这种情况，如果劳动力市场的改善能够得到延续，我将会打算缩减美联储的购债规模；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1308

国家发改委称，下半年将坚持以提高经济发展质量和效益为中心，坚持统筹稳增长、调结构、促改革，努力推动产业结构调整和转型升级，将出台化解产能过剩的政策措施。市场对下半年国家对行业升级投资有所期待。股指盘中冲高受阻于60日均线回落收跌，短期料将有所反复，保持震荡反弹思路，短期均线交叉向上，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2280.62跌13.02

短线交易

 CU1311

渣打银行称，中国保税仓库中铜库存在截至7月的四个月中下降63%，至30万吨，总库存降至相当于三周消费量的水准。渣打银行预估中国铜总库存量约为50万吨，3月时库存达到峰值，超过100万吨。美国房地产复苏势头保持较好中国需求减缓的担忧有所下降都将在一定程度上降低供应过剩压力。沪铜窄幅震荡，资金向远月移仓，以震荡反弹走势对待。短期关注上方51000-51500的压力区间能否突破，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 50680-51000

短线交易

 AG1312

   美联储保持利率不变，维持每月购买债券规模，非农数据不及预期，或将延迟退出QE。欧元区经济数据利好，欧洲央行保持宽松的货币政策，市场对欧元区经济复苏产生预期，而市场传闻中国及俄罗斯等国家均有增持黄金，对贵金属亦构成支撑。白银窄幅横盘，整体低位震荡走高形态，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3955-3965

短线交易

 RU1401

   马来西亚国际工商部部长Datuk Seri Mustapa Mohamed称，马来西亚政府将就稳定胶价的最佳机制与泰国、印尼进行会谈。青岛保税区橡胶库存连续下降至接近31万吨，整体供应面压力较前期下降，需求保持。主产国政策干预胶价预期再起，沪胶小幅冲高回落，延续反弹走势，近期呈现易涨难跌走势，资金低位炒作活跃，以低位震荡筑底思路对待，保持偏多思路，后期支撑和压力为16500和20500 ；

云南全乳胶上海报价：17600

短线交易

PTA1401

PTA小幅震荡回落，持仓下降，形态上保持上涨走势，基本面PX现货价格大幅上涨至1470（FOB韩国），PTA现货报价小幅上调，交易所仓买方套保持仓出现下降，而注册仓单连续上升对价格的上行形成一定的压力，原油在110美元处受阻调整结束，有望延续涨势，加上PX价格的稳定，后期成本支撑因素仍在，保持多头思路，后期支撑压力分别位于7690和8600；

江浙主流报价：7850-7900元/吨

多单设好止盈持有

L1401

   塑料小幅回落收跌，出现多头逢高减持迹象，形态上仍呈突破上行走势，高企的成本和短期供应紧缺支撑1309合约保持强势运行，再度创出新高。当前国内库存压力相对偏小，贸易商对后市仍持乐观心态，形态上呈现突破上行走势，现货报价跟随期价稳定上涨，交易所仓单保持低位，实盘压力相对较小，原油大幅上涨提供支撑，保持上涨思路，关注现货跟涨情况，后期支撑和压力位于9800和11200；

 上海7042吉化：11650

多单设好止盈持有

J1401

   焦炭小幅震荡收涨，持仓下降，在一波大幅度的下跌之后，出现大幅资金反复进出低位出现增量资金进场，市场分歧进一步加大，前期的打压力度大幅衰竭。当前形态有底部雏形，在基本面未有太大改变的情况下，仍有望反弹，短期关注1500-1450小区间，若向上突破则波段多单可持有，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1330-1370元/吨

短线交易

RB1401

   螺纹钢大幅增仓放量拉升，呈现突破上行走私货，期价再度回到3700附近，当前走势倾向于震荡蓄势，期价站上均线系统，并且均线呈多头排列。周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。市场对下半年国家大幅改造棚户区和增加铁路交通投资存在较大预期，保持反弹思路，若突破3720压力区将打开上涨空间，后期支撑与压力分别为3300和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3480-3490元/吨

多单设好止盈持有

FG1401

   玻璃盘中增仓拉升，尾盘出现大幅减仓，上方压力沉重，向下破位走势仍在，空头资金逢高打压明显，均线系统粘合压制。反弹进入上方压力区后回落显弱势，整体震荡偏弱走势，上方小压力区间1400-1420，前期低点若被下破将展开一波，短期震荡走势，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1512元/吨

短线交易

Y1401

8月8日，将竞价销售2010年产临时存储东北大豆50万吨，其中黑龙江31.45万吨，吉林1.39万吨，内蒙17.16万吨。豆油增仓打压再创新低，大形态趋势下行走势不变，短期形态上低位震荡，未有见底迹象，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：

6850

短线交易

P1401

   ITS数据显示，马来西亚七月份棕榈油出口量为141万吨，比上月增长了4%。国家粮油信息中心消息：目前国内主要港口棕榈油库存在97万吨左右，较一周前减少6万吨左右，连续第2周刷新今年以来低点，且自今年以来首次降至100万吨以下。棕油减仓回落，成交量存在背离迹象，前期空单可择机离场，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：

5500元/吨

日内交易

M1401

   美国大豆种植区天气良好，增产预期强烈，短期走势疲弱，后期存在的不确定因素仍为美国种植区天气炒作。国内整体刚性需求仍然存在，豆粕窄幅震荡收阴，价格在60日均线处震荡，暂时以宽幅区间震荡对待，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3800

区间交易

SR1401

   截至7月底广西累计销糖731.3万吨，同比增加201.3万吨，增幅37.9%；产销率92.3%，同比增加15.95个百分点。其中7月单月销糖67.6万吨，较上月减少17.6万吨，较上年同期减少15.3万吨。白砂糖平均含税销售价格5546 元/吨，同比下降959 元/吨。白糖减仓小幅收跌，4800附近支撑较强，呈现震荡筑底走势，波段多单可尝试持有，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5320元/吨

多单设好止盈持有

   交

      易

提

示  

       上周，对于来说市场最大的利好应该是来自中国政策面的利好，7月30日中央政治局定调下半年经济工作：稳增长、调结构、促改革；7月31日国务院常务会议确定加强城市基建六大重点任务。因此下半年中国经济增长市场基本有个底，全年增长应该在7.5%左右，若有较大的下滑国家应该会出手刺激经济，不过结合中央领导的讲话来看，随着调结构促改革的进行，经济增速仍将进一步下滑至7%或以下。因此我们大体可以确定股指目前阶段应该属于今年的底部阶段，不过目前A股成交量仍比较低迷制约股指的反弹空间，市场估计还是得等IPO重启的利空落地。总体而言，经济转型期不可能有大牛市，长时间的宽幅震荡应该是股指未来几年运行的常态。

   工业品：上周工业品探低回升，走势震荡偏强。中国政策面利好和7月宏观经济数据向好对工业品形成支撑，不过美联储何时退出QE问题上的纠结令工业品的反弹会较为复杂，品种间预计会有较大分化。

   农产品：8月8日将竞价销售2010年产临时存储东北大豆50万吨，关注其成交情况。关注8月13日凌晨美国农业部公布的8月供需报告。

   经济数据：周一欧元区PMI终值；周二澳洲央行利率决议；周三美国EIA原油库存；周四欧元区央行月度报告及美国上周初请失业金人数；周五中国CPI、PPI，固定资产投资，社会零售总额年率，7月规模以上工业增加值年率。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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