金元期货步步高点睛2013-8-13

       重

要

财

经

信

息

1、中国７月份国家铁路货物发送量完成２５９７２万吨，比上年同期增长６３９万吨，增长２．５％；与６月份环比增加７０６万吨，增长２．８％；

2、近期江苏、安徽、重庆、四川、贵州、陕西等多个省市下发文件，或进行部署，或召开相关会议，要求各地继加快“十二五”规划铁路、公路、机场的建设，做好与国家相关部门的衔接，并做好铁路，城市基础设施、棚户区改造等项目储备，以便促进投资的快速增长；

3、农行和上海市政府6日晚签署了全面战略合作协议，支持上海四个中心建设，助力上海创新转型发展。协议称该行将向上海市政府提供2500亿元的信用贷款，这相当于上海市去年GDP的12.5%；

4、美联储8月12日发布的研究报告却仍然对何时开始缩减乃至终结其量化宽松(QE)购债措施只字不提。究报告指出，美联储所释放的何时会开始将基准利率水平由当前的超低水平上调的预期，将会对美国经济增长以及通胀前景产生相当的影响。要使美联储的宽松政策措施保持有效，那么对于未来利率政策前景给出必要的前瞻性指引就是必须的。此前，多位美联储官员也已经指出，美联储当前的核心政策工具应是对未来利率前景给出足够清晰的预期以稳定市场情绪，而非进一步推进购债措施；

5、7月份美国联邦政府财政赤字约为976亿美元，虽然高于去年同期的696亿美元，但截止至7月份的本财年头10个月的财政赤字总额较去年同期下降38%；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1308

M2和新增人民币贷款数量高于预期，国内宏观面较前期好转继续得到验证验证，市场前期悲观情绪转变。国务院表态环保业将成为新的支柱产业，市场人气得到较大激发。在上证指数放量突破上行的带动下，股指大幅收涨站上均线系统，下方支撑探明之后，底部形态愈发明朗，保持反弹思路，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2352.79涨66.78

多单设好止盈持有，逢低进场

 CU1311

海关数据，中国7月份进口未锻造的铜及铜材410,380吨，6月份进口未锻造的铜及铜材379,951吨。1-7月份未锻造的铜及铜材进口总量为2,412,898吨；去年同期累计2,868,480吨，同比减少15.9%。沪铜高开高走，延续突破之后的上行走势，资金向远月合约移仓，形态上下方底部成型，保持反弹思路，上方短期压力区54800-56000，后期关注支撑与压力为50000和56000；

 1#铜 52180-52450

多单设好止赢持有

 AG1312

   美联储保持利率不变，维持每月购买债券规模，非农数据不及预期，或将延迟退出QE。欧元区经济数据利好，欧洲央行保持宽松的货币政策，市场对欧元区经济复苏产生预期，英国央行对宽松政策作出前瞻性指引，整体流动性维持宽松，对贵金属构成支撑。白银大幅增仓放量上涨，形成突破走势，下方底部形态逐步成型，有望延续上行，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，4180-4190

多单设好止盈持有，逢低进场

 RU1401

   7月份，重型卡车(含非完整车辆、半挂牵引车)的产销量分别为47526辆和48864辆，产销同比分别增长29.89%和25.70%；1-7月份，重型卡车(含非完整车辆、半挂牵引车)累计产销量分别为442930辆和451543辆，产销同比分别累计增长16.49%和10.00%。青岛保税区橡胶库存连续下降至接近31万吨，整体供应面压力较前期下降，需求保持。沪胶增仓大幅拉升延续突破后的上行走势，底部成型，保持多头思路，后期支撑和压力为18200和20500 ；

云南全乳胶上海报价：18300

多单设好止盈持有

PTA1401

PTA窄幅震荡收跌，形态上保持上涨走势，但近期连连以横盘消化市场的多头氛围，上涨压力逐步加大，基本面PX现货价格大幅上涨至1467（FOB韩国），PTA现货报价小幅上调，交易所仓买方套保持仓出现下降，卖方套保持仓连续加大，注册仓单连续上升对价格的上行形成一定的压力，原油在110美元处受阻震荡调整，加上PX价格的稳定，后期成本支撑因素仍在，但是实盘压力逐步上升，后期支撑压力分别位于7690和8600；

江浙主流报价：7850元/吨

多单止盈

L1401

   塑料增仓回落盘中出现弱势调整，出现多头逢高减持迹象，高企的成本和短期供应紧缺支撑1309合约保持强势运行。当前国内库存压力相对偏小，贸易商对后市仍持乐观心态，形态上呈现突破上行走势，现货报价跟随期价稳定上涨，交易所仓单小幅增加，卖家套保意愿或增强，原油强势运行提供支撑，关注实盘压力是否上升，后期支撑和压力位于10450和11200；

 上海7042吉化：11650

暂时短线交易

J1401

   焦炭高开高走增仓封于涨停，延续向上突破后上涨走势，市场多头氛围浓烈。当前形态呈现底部，在基本面未有太大改变的情况下，仍有望上涨，上方关注1600上方压力区间，波段多单可根据价格在高位是否出现明显减仓作为减持与否的参考，后期支撑和压力1300和1610；

 唐山准一级焦：

1330-1370元/吨

波段多单关注1600上方压力

RB1401

   螺纹钢大幅增仓上行，底部成型，延续上行走势，前期长时间的蓄势力量将持续推升价格，期价站上均线系统，并且均线呈多头排列。周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。市场对下半年国家大幅改造棚户区和增加铁路交通投资存在较大预期，上方空间仍存，保持多头思路，后期支撑与压力分别为3300和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3500-3510元/吨

多单设好止盈持有

FG1401

   玻璃大幅增仓上涨，相对其他工业品涨幅相对较小，上方压力沉重，低位区间震荡走势，空头资金逢高打压明显，均线系统排列混乱。价格再度触及前期高点附近，当前的上行更多的受到周边品种强势上行所带动，该品种本身仍缺乏向上动力，短期震荡走势，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1512元/吨

短线交易

Y1401

海关数据，中国7月份进口大豆720万吨，6月份进口大豆693万吨。1-7月份大豆进口总量为3469万吨；去年同期累计为3492万吨，同比减少0.7%。国家粮油信息中心8月8计划销售大豆500939吨，实际成交89928吨，成交率17.95%，成交均价3894元/吨。豆油小幅震荡收涨，大形态趋势下行走势不变，短期形态上低位震荡，未有见底迹象，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：

6850

短线交易

P1401

   船运调查机构ITS周一称，马来西亚8月1-10日棕榈油出口量较7月1-10日的352,375吨大增22.3%，至430,914吨。国家粮油信息中心消息：目前国内主要港口棕榈油库存在97万吨左右，较一周前减少6万吨左右，连续第2周刷新今年以来低点，且自今年以来首次降至100万吨以下。棕油小幅收高，持仓大幅增加，当前未有见底迹象，保持偏弱观点，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：

5500元/吨

日内交易

M1401

   美国农业部8月供需报告显示，2013/14年度美国大豆年末库存预估为2.2亿蒲式耳。美国2013/14年度大豆产量预估为32.55亿蒲式耳。7月预估为34.2亿蒲式耳。巴西2013/14年度大豆产量预估为8500万吨。7月预估为8500万吨。7月预估为2.95亿蒲式耳阿根廷2013/14年度大豆产量预估为5350万吨。7月预估为5350万吨。豆粕增仓小幅收涨，价格处于均线系统当中，暂时以宽幅区间震荡对待，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3800

区间交易

SR1401

   截至7月底广西累计销糖731.3万吨，同比增加201.3万吨，增幅37.9%；产销率92.3%，同比增加15.95个百分点。其中7月单月销糖67.6万吨，较上月减少17.6万吨，较上年同期减少15.3万吨。白砂糖平均含税销售价格5546 元/吨，同比下降959 元/吨。白糖高开高走，盘中再创近期新高，下方底部区间逐步明确，波段多单持有，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5330-5350元/吨

多单设好止盈持有，逢回落继续进场

   交

      易

提

示  

    上周公布的中国宏观经济数据偏好。中国7月进出口数据均超预期，7月出口同比增长5.1%，超过预期3%，6月同比下降3.1%；7月进口同比大涨10.9%，超过市场预期2.1%，6月同比下降0.7%。7月新增信贷同比增加1598亿元，M2同比增长14.5%，市场分析信贷增长主要受近期政府支持铁路、城市基建、棚户区改造及环保等领域建议的需求和部分银行由于6月钱荒而推迟的放款推动。

    7月CPI同比增长2.7%；PPI同比下降2.3%，预期为下降2.2%，6月同比下降2.7%，应该说CPI在今年并无太多压力，PPI的回升虽略差于预期，但是连续2个月的回升还是显示出中国经济运行在转暖。另外，7月的工业增加值同比增加9.7%和城镇固定资产投资数据均好于预期，随着国家对房地产业融资的放松，7月房地产投资和销售均出现大幅上升。7月宏观经济数据显示，国务院“稳增长”推出的系列政策正在推动经济运行逐步转暖，预计到10月份的“三中全会”前，市场这种偏多预期都将对股指和工业品形成利好支撑。

   农产品：美国农业部8月供需报告显示，2013/14年度美国大豆年末库存预估为2.2亿蒲式耳。美国2013/14年度大豆产量预估为32.55亿蒲式耳。7月预估为34.2亿蒲式耳。巴西2013/14年度大豆产量预估为8500万吨。7月预估为8500万吨。7月预估为2.95亿蒲式耳阿根廷2013/14年度大豆产量预估为5350万吨。7月预估为5350万吨。

   经济数据：周二日本央行7月会议记录；周三英国央行会议纪要，欧元区二季度GDP初值；周四中国外商直接投资年率，美国7月季调后CPI月率，初请失业金人数；周五欧元区与7月CPI年率终值，美国营建许可总数和新开屋数据。

风

险

提

示

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