金元期货步步高点睛2013-9-17

       重

要

财

经

信

息

1、美国9月份纽约联储制造业指数下降至6.29，为5月份来最低水平，远低于9.1的预期。美国8月工业产出月率+0.4%，预期+0.5%，前值持平；

2、欧元区8月调和消费者物价指数(HICP)终值年率增长1.3%，符合预期，初值为增长1.3%；

3、欧洲央行主席德拉基表示，金融市场状况的改善，并未带动欧元区整体经济的复苏。欧元区的经济仍然是脆弱的，而失业率依然太高。考虑到未来中期的通胀低迷的预期，欧洲央行管理委员会希望在更长时间内将利率维持在低位或者调低至更低；

4、国务院发布加强城市基础设施建设的意见。提出围绕重点领域，促进城市基础设施水平全面提升。包括加强城市道路交通基础设施建设、加大城市管网建设和改造力度、加快污水和垃圾处理设施建设、加强生态园林建设等。；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1309

国务院发布加强城市基础设施建设的意见。提出围绕重点领域，促进城市基础设施水平全面提升。包括加强城市道路交通基础设施建设、加大城市管网建设和改造力度、加快污水和垃圾处理设施建设、加强生态园林建设等。股指震荡回落，小幅收跌，短线谨防调整，后期支撑与压力位于2285和2540；

 沪深300

指数2478.39跌10.51

暂时短线交易

TF1312

昨天市场窄幅震荡运行，成交量创上市以来的最低值，仅3979手。目前CTD130015券收益为4.3758%，修正久期为5.88，基差为-0.14有所收窄，基点变动值为-0.0566，按中债估值方法及7天回购利率估算的理论价值在93.777元左右。

近期SHIBOR曲线上行，较上一周陡峭化，4-7年期国债收益率曲线上行5-9个基点，加之陆续公布的数据显示全球经济继续回暖，利空债市。同时，为应对9月美联储可能采取削减QE的举措及季末因素的影响，大型金融机构都提高了流动性的备付水平或将推动短期利率水平的抬头并降低对一级市场利率债的需求水平。由于目前国债期货成交量较小，市场活跃度不够，建议投资者观望或逢高少量介入空单为主。

观望或逢高进少量空单

 CU1312

统计局数据，中国1-8月精炼铜产量4,325471吨，较去年同期增长12.26%。沪铜高开震荡回落收阴，延续上周连续震荡回落所形成的下破走势，此前的上涨行情或结束。后期关注支撑与压力为50100和56000；

 1#铜 51920-52140

空单设好止盈持有

 AG1312

   本周美联储的议息决议对是否削减QE将明朗化，当前市场普遍预期将从本月开始减少购债。美国为首的西方国家亦寻求外交手段解决叙利亚问题等都成为近期打压贵金属的主要因素。白银窄幅震荡，形态上呈现破位走势，后期支撑和压力位于4200和5500；

  1#白银，4455-4465

逢高抛空

 RU1401

    截至9月16日，青岛保税区橡胶总库存延续下降趋势，较8月30日下降11,900吨至28.3万吨，环比降幅增大。其中，天胶库存下降近10,000吨。沪胶高开增仓震荡收跌，期价下破此前上升通道下轨线，上行趋势遭到破坏，或转为下跌，后期支撑和压力为19200和22200 ；

云南全乳胶上海报价：19100

空单设好止盈持有

PTA1401

PTA增仓收跌，收盘价下破前期低点，期价跌破此前上升通道下轨线支撑，形态上形成破位下行走势，基本面PX现货价格1477（FOB韩国），PTA现货报价稳定，成本支撑因素仍在，后期支撑压力分别位于7690和8600；

江浙主流报价：7750元/吨

空单持有

L1401

   塑料增仓下跌领跌市场，短线走势受累于周边品种的弱势。连续大幅增加的交易所仓单压力开始显现，贸易商套保意愿增强，实盘压力进一步加大。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11700

逢高抛空

J1401

   焦炭冲高回落，期价跌破前期低点，呈破位走势，调整走势仍将延续。大方向此前震荡上行走势遭到破坏，暂时以短线交易为主，短期支撑1530附近，后期支撑和压力1490和1696；

 唐山准一级焦：

1410-1450元/吨

空单设好止盈持有

RB1401

   螺纹钢大幅杀跌，尾盘减仓略有回升，调整走势未现结束迹象，大形态上行通道下轨线被下破，增加下跌的概率。现货市场价格亦跟随回落调整，8月份城镇固定资产投资较预期偏好，但是地产方面较预期偏差，短线受周边市场拖累仍有调整压力，后期支撑与压力分别为3440和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3440-3450元/吨

空单设好指引持有

FG1401

   玻璃震荡收跌，期价触及低位通道下轨，当前资金量的变化或暗示着波段资金的沉淀，均线系统排列逐混乱，大周期上当前价格处于相对低位，整体工业品弱势氛围带动其下行，后期支撑和压力1350和1520一线。

 张家港华尔润5mm平板：1528元/吨

逢高尝试抛空

Y1401

国内双节油脂需求备货已过高峰，现货市场交易维持前期状态，国内豆油港口库存为101万吨，较前期小幅回落。豆油受美国农业部供需报告利多带动高开回落，昨日低开跌破近期横盘区间，形成下破走势，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：7050

短线交易

P1401

   国家粮油信息中心9月10日消息显示，目前国内主要港口棕榈油库存在103万吨左右，较一周前减少4万吨左右；其中广州港接近32万吨，天津港超过30万吨，张家港超过7万吨，日照及岚山港约7万吨。整体比往年偏高，供过于求的状况没有得到改变。棕油低开低走，延续破位后的跌势，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：

5450-5500元/吨

短线交易

M1401

   美国农业部9月供需报告显示，美国2013/14年度大豆单产预估为每英亩41.2蒲式耳。8月预估为每英亩42.6蒲式耳。美国2013/14年度大豆产量预估为31.49亿蒲式耳。8月预估为32.55亿蒲式耳。豆粕刚性需求增加，豆粕低开重回高位震荡区间，整体上行走势不变，后期支撑和压力关注3345和3800；

江苏：

4300

短线交易

SR1401

   截止8月底，广西混合糖产量791.5万吨，同比增加97.3万吨，产销率94.95%。全国共生产食糖1306.84万吨（上制糖期同期产糖1151.75万吨）。累计销售食糖1194.58万吨（上制糖期同期982.21万吨），累计销糖率91.41。国内食糖产销率利好，白糖冲高大幅减仓下跌，成交量放大，形态上下方底部区间明确，但是短期上行走势遭到破坏，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5380-5400元/吨

观望或短线交易

   交

      易

提

示  

美联储将于9月17—18日举行9月议息会议，9朋19日凌晨2：00将公布议息结果，对美联储将开始缩减QE的忧虑导致工业品和贵金属下跌。目前市场预期美联储9月议息会议将缩减100—150亿美元购债规模，鉴于美联储不希望看到市场短期受到过大冲击，预计如果美联储决定开始缩减QE，也会在其它方面放出鸽派措辞，比如重申失业率降至6.5%之前将维持较长时间低利率等，以减缓对市场的冲击。美国和俄罗斯达到叙利亚化武协议，中东地缘政治避险需求进一步减弱，贵金属仍将于震荡下跌走势为主。

美国农业部13日凌晨公布9月供需报告，进一步将2013/14年度美豆的单产、产量和年末库存，其中美豆产量预估下调至31.49亿蒲（8月预估为32.55）；单产下调至41.2蒲/英亩，年末库存预估下调至1.5亿蒲。

临近中秋节（9月19日—20日放假，23日正常开市），公司将于周一（16日）收盘结算后开始上调保证金。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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