金元期货步步高点睛2013-10-9

       重

要

财

经

信

息

1、经季节性因素调整后，德国8月工厂订单月率下跌0.3%，连续第二个月录得跌幅，预期增长1.1%；7月数值由下跌2.7%修正为下跌1.9%；

2、国际货币基金组织将今年全球经济增速预期下调0.3个百分点至2.9%，将明年的增速预期下调0.2个百分点至3.6%。这是IMF连续第六次下调经济预期；

3、美国财政部票据的收益率在周二就上涨了12.5个基点至0.281%，是2008年秋季以来的最高水平；

4、据多方预测，9月中国生产者价格指数(PPI)同比增幅可能为-1.5%左右，跌幅较上月收窄0.1个百分点。随着稳增长效应继续显现、经济企稳回升和总需求扩大，预计未来几个月PPI跌幅将进一步收窄，同比涨幅最快在年内就有望转负为正。

品种

                  走势分析

现货价

操作建议

  IF1310

中国证券投资者保护基金调查结果显示，9月投资者信心总指数为58.5，环比上升17.71%，同比上升24.73%，创7个月新高。Wind数据统计，截至9月30日，今年以来新成立基金271只，超越去年全年的260只，共募集4379.36亿份，高于去年同期的185只和4318.84亿份。股指联袂上证指数大幅上涨，短线形态下方支撑有效，关注2336-2300区间。后期支撑与压力位于2300和2540；

 沪深300

指数2441.81涨32.77

短线交易

TF1312

目前CTD转移到130008，CTD收益率为4.5003%，修正久期为5.6122年，基差为-1.1544，百元报价的基点变动值为-0.0532。从近一周上看代表市场资金成本的shibor曲线O/N、2W、及1M期限下行，但1W期限shibor有所走高。

8日央行开展7天逆回购向市场投放资金650亿元，中标利率为3.9%，市场对此反应一般，多头并无明显进场意愿；本周四将有800亿元14天逆回购到期，结合近期央行的公开操作手段来看，央行维护短期资金面平稳的同时中性偏紧的总基调预期不变。近期关注美国政府停摆影响继续发酵及两党债务上限谈判进程。

建议逢高抛空为主

 CU1401

据估计，2014年精炼铜消耗可能上升5-6%。按研究机构安泰科估计今年消费810万吨计算，那么明年消耗将升至约860万吨。交易员称，今年保税库存用掉逾50万吨，进口商2014年可能增加进口以补充库存。据欧洲最大的铜冶炼商-Aurubis预计，2014年欧洲现货铜加工精炼费约为95美元/吨和9.5美分/磅，高于2013年的70美元/吨和7美分/磅。沪铜低开小幅震荡走高，资金向元月移仓，当前仍处震荡走势，短线交易为主。后期关注支撑与压力为50100和56000；

 1#铜 52650-52850

若有空单，以近期小高点为止损

 AG1312

   美国未能及时解决财政上限问题导致政府关门，欧洲样行保持货币政策不变，德拉吉表态在必要的时候可以实行更为宽松货币政策。沪银跳空高开震荡大幅收涨，形态上期价站上近期横盘小平台，震荡下行将是主基调，后期支撑和压力位于4120和5230；

  1#白银，4440-4450

空单止损参考4660一线

 RU1401

截至9月29日，青岛保税区橡胶总库存延续下降趋势，较9月16日下降约1.2万吨至27.1万吨，环比降幅连续两次保持在万吨以上。其中，天然橡胶库存下降1.2万多吨，合成胶库存也小幅减少3,000吨；但是复合胶库存延续本月中旬增长势头，再增4000吨。沪胶低开大幅拉升，形态上沪胶下破此前上升通道下轨线，上行趋势遭到破坏，当前处于区间运行，后期支撑和压力为19200和22200 ；

云南全乳胶上海报价：19800

空单以近期小高点为止损参考

PTA1401

PTA小幅冲高回落，大形态上破位下行走势，期价跌破此前上升通道下轨线支撑，有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1464（FOB韩国），PTA现货报价下滑，成本支撑因素弱化，短期关注7920一线支撑，逢高抛空，后期支撑压力分别位于7640和8600；

江浙主流报价：7700元/吨

空单设好止损

L1401

   塑料大幅拉升收涨，期价有站上震荡区间上沿迹象，整体震荡偏强。连续大幅增加的交易所仓单压力开始显现，随着价格上行贸易商套保意愿增强，实盘压力进一步加大，外盘原油走软或将弱化成本支撑。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11500-11500

短线交易

J1401

   焦炭早盘大幅下跌下破前期低点，尾盘减仓快速反弹收涨，此前的快速反弹结束，大形态仍呈破位走势，调整走势仍将有望延续。大方向此前震荡上行走势遭到破坏，逢高空单交易为主，后期支撑和压力1490和1696；

 唐山准一级焦：

1410-1450元/吨

空单设好止损，逢高进场

RB1401

   螺纹钢先抑后扬，日内呈现V型走势，短期超卖后出现技术反弹，大形态上行通道下轨线被下破，继续下跌概率仍大幅增加。沙钢9月下旬螺纹钢价格下调80元/吨，现Φ14~25mm HRB400螺纹钢出厂价格为3580元/吨后期支撑与压力分别为3440和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3400-3440元/吨

空单设好止损，逢高进场

FG1401

   玻璃盘中创出新低后尾盘反弹收涨，持仓增加，均线系统空头排列，大周期上当前价格处于相对低位，期价在下破长期运行通道之后保持弱势向下，后期有望继续向下考验新低，关注其支撑力度，后期支撑和压力1300和1380一线。

 张家港华尔润5mm平板：1528元/吨

空单设好止损，逢高进场

Y1401

截至9月30日，我国豆油商业库存为84.3万吨，较上月小幅增加1.3万吨，预计10月底库存将上升至100万吨左右。豆油低开震荡反弹，大形态下破走势，但价格运行更多处于无序波动当中，保持弱势下行思路，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：7050

短线交易

P1401

    2013年9月01日-15日的报告数据显示，本期进口实际装船18.55万吨，本月进口预报装船28.39万吨，下月进口预报装船2.85万吨。实际到港21.94万吨，下期预报到港31.42万吨，本月预报到港53.36万吨，下月预报到港12.40万吨。棕油大幅拉升后略有回落，尾盘仍大幅收涨，但是主产国和国内库存仍处增加趋势，形态上仍处于下行当中，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：5450元/吨

逢高尝试空单

M1401

   <油世界>发布的最新报告显示，由于天气持续干燥，阿根廷和巴西农户耽搁了大豆和玉米播种工作。据最新的船期数据，国内大豆进口量经过9、10月份的短暂下滑后，11月份或将重新回升，预计在600万-620万吨。豆粕供应整体偏紧，豆粕高开高走向上突破高位震荡区间，后期支撑和压力关注3345和3800；

江苏：

4430

偏多交易

SR1401

   截至9月30日云南省累计销糖199.55万吨（去年同期为175.6万吨），单月销糖16.01万吨（去年同期为24.23万吨，），产销率89.01％（去年同期产销率87.2％），工业库存24.64万吨（去年同期为25.78万吨）。白糖高开震荡回落，整体仍大幅收涨，形态上下方底部区间明确，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5500元/吨

逢低尝试多单

    交

      易

提

示 

国庆假期，虽然美国两党因财政预算陷入僵局而导致政府暂时关门，但是对市场的影响较为轻微，整体市场走势较为平稳。

股指：震荡上涨概率较大，11月三中全会前经济改革红利和经济数据企稳回升对股指形成较好支撑。

工业品：震荡走势，股指的走势预计将对工业品起到较大的影响。

农产品：美国天气良好，美豆收割加快，美豆震荡偏弱，原定于本周五公布10月供需报告因政府关门推迟，10月供需报告或将调高年末库存，另外美豆的产量预估变化也是的一个重要焦点。国内粕强油弱，油脂震荡下跌，油脂的走势符合我们之前对油脂将再次探底的判断；关注周四棕油的MPOB报告，库存继续增加的概率较大。粕强油脂的格局仍将延续，油脂的弱势仍难改，目前豆粕的现货较坚挺。美糖底部已形成，不过内外盘价差仍巨大。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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