金元期货步步高点睛2012-10-25

     重

要

财

经

信

息

1、美国9月季调后新屋销售年化为38.9万户，为2010年4月来最高，当时为42.2万户，预期为38.5万户；美国10月Markit制造业采购经理人指数初值为51.3，仅比9月创下的3年低点51.1小幅上升，预期为51.5；美国上周EIA原油库存变化+589.6万桶，预期+180万桶，前值+286万桶；

2、美联储议息后宣布，0-0.25%超低利率的期限仍将维持到2015年中，9月15日启动的第三轮量化宽松(QE3)规模不变，仍为每月采购400亿美元抵押贷款支持证券(MBS)；扭曲操作维持到年底；

   3、欧元区10月Markit综合制造业采购经理人指数(PMI) 从9月的46.1降至45.8，创2009年6月以来最低，市场预期的46.4；

   4、国际货币基金组织周三称，其董事会已批准向葡萄牙发放15亿欧元（合19亿美元）的援助款项，此前该机构已完成对葡萄牙救助计划的第五次季度评估；

   5、西班牙政府发言人周三称，虽然各地方政府要求获得更多援助，但西班牙不会扩大今年180亿欧元（合234亿美元）地方流动性基金的规模。该发言人表示，政府不会满足那些将导致流动性基金规模突破180亿欧元的要求；

品种

走势分析

操作建议

  IF1211

   IF小幅震荡收阳，重心略有下移，当前处于强势横盘，暂以整理积蓄能量对待，后期仍有向上走出突破行情迹象，若是下破前低则先离场，短期均线上穿，短期支撑与压力位于2200和2440；

操作上多单暂持有，突破则加码

 CU1301

   中国9月进口精炼铜同比下滑6.93%至294591吨，出口增加210%至8016吨，9月份精炼铜产量为489745吨；1-9月总产量为4205562吨；同比增长7.30。沪铜探低回升收阳，期价向60日均线靠拢并触及下方重要支撑，短期内支撑效果会显现，短期支撑压力分别为56700和60600，中期支撑与压力为56130和62400；

操作上暂时短线操作

 ZN1301

   国内9月份锌产量为385568吨；1-9月总产量为3504591吨；同比减少6.27%，沪锌小幅震荡走高，期价下破60日均线向低位区间靠拢，未现企稳迹象，均线系统向空头排列，极短线或现震荡，短期支撑和压力分别为14600和15500，中期支撑与压力为14250和16000；

操作上空单设好止盈

 RU1301

   橡胶低开高走，下方支撑区域效果明显，当前价格处于小周期的压力与大周期的支撑之间，极短线关注上方24700-25000区间压力，短期支撑和压力为23630和26600，中期支撑与压力为23000和29000；

操作上暂时短线操作

PTA1301

   PTA触及通道下轨后大幅增仓拉升，下方均线系统和下轨线提供支撑，整体运行表现极为抗跌，短期支撑压力分别位于7660和8210，中期支撑和压力位于7540和8420；

操作上依靠下方支撑区域多单交易

L1301

    塑料低开后大幅增仓拉升突破近期的小平台，但是上方仍面临压力，价格纠缠于均线系统当中。短期支撑和压力位于10030和10460，中期支撑和压力位于9800和11000；

操作上短线交易等待方向

J1305

    焦炭探低回升收阳，成交量放大，收盘价试图站上均线系统，短期有调整结束迹象，仍保持上行，均线系统多头排列；短期支撑和压力1565和1700，中期支撑和压力1518和1825；

操作上多单交易

RB1305

    螺纹钢震荡回升，期价仍站上均线系统，短期受上方下降趋势线压力，但下方有更大周期的技术支撑，短期有调整结束再度冲击上方趋势线压力走势，短期支撑和压力分别为3630和3800，中期支撑与压力分别为3580和4025；

操作上多单交易

Y1305

  中国9月进口豆油26.17万吨。豆油小幅震荡收阳，后期方向仍待观察，短期均线上穿，小周期形态偏强，短期支撑与压力位于8900和9412，中期支撑压力位于8636和9630；

操作上短线交易

M1301

    9月份中国进口大豆497万吨，环比增12%。豆粕减仓收阳，均线系统空头排列，形态上表现偏空，当前仍当以反弹对待，上方面临密集成交压力区，支撑与压力位于3450-3420和4000；

操作上暂短线交易

SR1305

    白糖收阳，短期窄幅波动，仍以低位震荡对待，均线系统粘合，若能连续在此价位震荡整理，做多动能将得到积蓄，短期支撑压力位于5200和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上等待做多信号出现

CF1301

    10月24日，棉花临时收储19800吨，累计收储1395770吨。棉花震荡回落收十字星，期价回到均线系统，近期震荡平台提供支撑，均线系统粘合，该品种资金关注度极低，不利于操作，短期支撑和压力位于19220和19900，中期支撑与压力位于19000和20350；

操作上短线交易为主

交

易

策

略

股指：10月汇丰中国PMI初值升至3个月来新高，但仍低于50的荣枯线。股指预计继续震荡反弹走势，下方重要支撑2300附近，由于A股的成交量未能有效放大，操作上暂以逢低买入、短线交易为主。

美联储议息会议后宣布维持现有宽松政策不变，基本符合市场预期。会后的议息声明并不令人意外，美联储继续对经济增长有所担忧，失业率仍维持高企，住房市场有所改善。部分预期预期美联储会加大资产购买规模的投资者略显失望，美股本周的下跌主要还是由于部分大企业的第三季度财报不及预期所致。

工业品：工业品短期难改震荡走势，德法欧元区的PMI数据继续下滑令市场对欧债危机的担忧会有所增加，不过欧洲央行OMT购债计划和美联储的宽松政策预期对宏观面仍将形成良好支撑。伦铜关注7800美元附近的支撑，橡胶关注24000的支撑，对于金属和化工品，考虑逢低买入、短线交易为主，重点关注铜、胶、塑料等，少量多单亦可尝试持有；螺纹焦炭短期面临技术性压力，震荡偏弱的概率较大，空单可将止损位设置于周二的高位附近。美元指数80关口走出十字星的形态，短期面临方向选择，明天美国耐用品订单数据可能对市场的走势会有较大影响。

农产品：美豆继续反弹，技术形态有所改善，短期预计将测试1600美分附近的压力，中美大豆基本收割结束，南美大豆正处于播种阶段，紧张的供需面预计仍将推动美豆在11月和12月反弹为主，1月预计才会开始炒作南美天气、产量，大豆豆粕油脂震荡反弹思路，逢低买入、多单持有。棉花白糖预计继续震荡走势，短线交易为主，白糖关注能否站上5400。玉米小麦偏多交易为主。

贵金属：黄金白银日内逢低买入为主，激进者可少量多单持有，白银的止损位可设置于６６６０附近，黄金跌破１７００美元止损，等待美元指数走出方向。

操作上，重点还是关注大豆豆粕油脂的多头交易机会，逢低买入，多单持有。美元指数面临重要时间窗口，形态上预计即将走出方向，工业品和贵金属短线交易为主，部分强势品种如铜、胶、塑料等可考虑少量持有，设好止损，个人偏向于美元指数继续向下。

风

险

提

示

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