金元期货步步高点睛2014-3-7

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财

经

信

息

1、美国3月1日当周初请失业金人数下跌2.6万人至32.3万人，前值修正为34.9万人，初值34.8万人。美国1月工厂订单修正值月率下滑0.7%，市场预计为下滑0.4%，12月份为下滑2.0%，初值为下滑1.5%；

2、欧洲央行维持主要再融资利率在0.25%不变，维持隔夜存款利率在0.0%不变,维持隔夜贷款利率在0.75%不变，符合预期。英国央行基准利率银行利率都保持在0.5%，购买资产计划规模20个月来均为3750亿英镑；

3、欧洲央行行长德拉吉表示，坚持现有的货币政策立场，暂时不停止冲销购债行动，欧元区经济复苏迹象得到进一步确定，未来有必要的话将采取行动，正在考虑所有可利用的工具，已准备好激活OMT项目；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1403

央行进行500亿28天期正回购及430亿14天期正回购操作。若不再进行其他操作，央行公开市场本周净回笼700亿元。股指探低回升收阳，短期有企稳迹象，震荡筑底走势不变，后期支撑与压力位于2110和2350；

 沪深300

指数2173.63涨9.66

短线交易

TF1406

目前TF1406主力合约CTD130008.IB收益率4.5%;期货标准券收益率4.72%，百元报价的DV01为-0.0410。

资金及利率面上，昨日央行进行两期正回购操作，当日净回笼资金370亿元；从近几日看，市场短期资金利率略有抬升，前期过度宽松的流动性有所收紧。此外，最近公布的经济数据普遍较差，在通胀压力不大的情况下，央行或按现有节奏回收流动性，短期期债或震荡运行为主。

观望

 CU1405

智利国家统计局周五公布的数据显示，智利1月铜产量为459,133吨，同比减少3.0%。2013年智利每吨铜平均生产成本为20891美元，为2003年时的近五倍。沪铜震荡回落，大方向保持下行走势，后期关注支撑与压力为48150和54300；

 1#铜 48910

空单设好止盈持有

 AG1406

乌克兰局势成为短期应先贵金属的主要因素，俄罗斯总统普京3月4日下令从事军事演习的部队回到基地，贵金属等受到影响回落。后期欧洲央行的货币政策成为市场期待的主要焦点。白银回调，技术上调整到位。后期支撑和压力位于4200和5000；

  1#白银4230-4240

多单设好止赢持有

 RU1409

ANRPC：2月天胶产量同比增19%，出口增6%。2014年来自主要生产国的橡胶产出料增长2%。沪胶超跌反弹，出现明显减仓，在供应压力下空头趋势不变，当前价位避免追空。后期支撑和压力为14500和17600 ；

云南全乳胶上海报价：14700

短线交易

PTA1405

PTA延续反弹，大方向空头走势没有改变，基本面PX现货价格1212（FOB韩国）。现货价格连续走低。国内PTA装置负荷小幅回升，下游开工率亦出现回升，TA平均库存增加到9周，市场短期压力缓解支撑反弹。后期支撑压力分别位于6400和7110；

江浙主流报价：6250元/吨

空单等待高位补回

L1409

   塑料增仓回落创新低，此前震荡上行的走势转为向下突破。国内PE库存环比增长幅度有所回升，石化库存不断累积，商家积极出货导致现货价格自高位连续回落，交易所仓单为22。市场整体压力持续上升，保持空头思路为主。

 上海7042吉化：11100

空单持有

J1405

   神华集团3月份各煤种现货价格和长协价分别“变相”降价20元/吨和30元/吨，现货下跌加速。另一煤炭巨头中煤集团周末紧急开会研究对策，而兖矿已决定3月份挂牌价再降30元/吨。煤炭现货市场开始松动。近期国内钢厂下调焦炭采购价20-30元/吨。焦炭低位震荡，再创新低，空头思路，逢高抛空。

 唐山准一级焦：

1420-1440元/吨

短线交易

RB1410

   螺纹钢大幅增仓下跌再创新低。近期螺纹钢库存直线增加达到1008万吨。原料方面联合金属网数据显示，截至2月28日，全国34个港口铁矿石库存10420万吨，自2012年来再度突破亿吨大关后连续走高，原料压力不减。工人陆续返回工地，采购需求逐渐恢复，供应压力仍然较大。

 上海HRB40016-25mm：

3120-3140元/吨

空单交易

FG1405

   华南和东北玻璃行业会议后，多数生产厂家按照会议精神 报价上调2元/重量箱左右。据市场反馈情况来看，在节后下游加工厂复工情况不佳、部分用户对于后市难持较乐观情绪的实际现实下，玻璃上涨后市场成交情况一般，生产厂家产销平衡略显困难。玻璃高开震荡上行，后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1404元/吨

观望

Y1409

豆油商业库存依旧稳定。2月成交也并未出现所预期的绝对淡季，成交量与12月、1月成交持平，库存维持在100万吨一线。豆油再创近期新高，保持偏强运行，期价逐步进入上方压力区间，后期支撑压力位于6000和7850；

 江苏四级豆油：6900

短线交易

P1409

    国家粮油信息中心2月28日消息；监测显示，目前国内主要港口棕榈油库存接近121万吨，较前一周增加3万吨，较节前增加近21万吨，连续第4周上升。其中广州港库存扩大至46万吨左右，天津港超过22万吨，张家港及周边约14万吨，日照港接近11万吨。棕油探低回升小幅收涨，仍处反弹周期，后期支撑和压力5500和7500；

张家港24度棕油：6050元/吨

短线交易

M1409

   油世界称2013-14年度全球大豆产量预计为2.788亿吨，上一年度为2.674亿吨。上周预估为2.8亿吨，1月为2.878亿吨。大豆年末库存预计将攀升至7,250万吨，1月预期为7,920万吨，但仍高于上一年度的6,300万吨。豆粕冲高回落，仍处震荡区间，形态上仍表现出震荡上行走势，后期支撑和压力关注3360和3800；

江苏：

3580

逢低多单交易

SR1409

 截至2014年2月底，本制糖期全国已累计产糖922.19万吨（上制糖期同期产糖916万吨），其中，产甘蔗糖847.56万吨（上制糖期同期产甘蔗糖815.15万吨）；产甜菜糖74.63万吨（上制糖期同期产甜菜糖100.85万吨）。白糖高开高走，大幅增仓向上突破，后期支撑与压力位于4300和5400；

南宁：

4620元/吨

多单持有

    交

     易

提

示  

中国政府工作报告将2014年GDP增速目标设定为7.5%左右，CPI增速目标设定为3.5%左右，M2增速目标为13%左右，通胀目标为3.5%左右。此外，2014年全国预算赤字目标人民币1.35万亿元，约占GDP的2.1%；城镇失业率目标定在不高于4.6%。中国将继续实施积极财政政策和稳健货币政策，将继续保持运行在合理区间。

银监会已经针对“两率一致问题”，开始调研银行储蓄与互联网理财情况。据了解，银监会要求银行上报的“两率一致”是指基金公司同业存款提前支取时，仍享受定期利率。

证监会主席肖钢表示，市场关注的发行超募问题与发行中对募集资金的限制有一定关系，将募集资金与募投项目强制挂钩不尽合理，目前证监会正在考虑修改对IPO募资的限制。

风

险

提

示

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